1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.5泰铢/公斤,杯胶价格持稳。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区步入减产季,泰国天然橡胶产区步入减产期。
2)需求方面:预计本周期轮胎样本企业产能利用率将继续走低。据了解,截止到腊月廿一(1月12日)东营、潍坊地区有超过五成的轮胎企业安排停工放假,节后正月初六左右复工。上市企业、合资企业生产仍继续运行,多安排在春节法定假期时间(1月21日-1月27日)内安排放假。以上因素将拖拽下周期轮胎样本企业产能利用率继续走低。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年1月15日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量50.18万吨,较上期增加2.4万吨,环比增幅5.01%。保税区库存环比上周增加7.8%至8.8万吨,一般贸易库存环比上周增加4.44%至41.3万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加7.69个百分点;出库率增加1.9个百分点;一般贸易仓库入库率增加1.71个百分点,出库率增加0.25个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12475元/吨,0/0%;20号泰标1430美元/吨,+10/+0.7%,折合人民币9555元/吨;20号泰混10820元/吨,0/0%)。今日天然橡胶价格稳中调整,“春节”假期临近,现货市场交投氛围转淡,实单成交较少,天然橡胶震荡中小幅度调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月16日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12475 | 12475 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10400 | -100 | -0.96% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10700 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1640 | 1625 | +15 | +0.92% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1475 | 1470 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1445 | 1440 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1405 | 1400 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1475 | 1470 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1445 | 1440 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1530 | 1520 | +10 | +0.66% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1360 | 1355 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1600 | +10 | +0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1430 | 1420 | +10 | +0.70% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1420 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1420 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1410 | 1400 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10820 | 10820 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月16日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13010 | 13000 | +10 | +0.08% | 元/吨 | |
RU01 | 13595 | 13580 | +15 | +0.11% | 元/吨 | ||
RU05 | 13010 | 13000 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU09 | 12785 | 12785 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 12860 | 12815 | +45 | +0.35% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9820 | 9765 | +55 | +0.56% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1463 | 1451 | +12 | +0.83% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 222.6 | 223.7 | -1.1 | -0.49% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘持稳,市场出货积极性不高,3-5月买盘活跃,工厂采买情绪一般,贸易商远月轮仓换月为主。今日进口美金胶市场报盘上涨,春节假期临近,部分贸易商提前退市,市场持货商报盘少量,大部分终端工厂“春节停工”放假,采购情绪较弱,报价仅供参考。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格稳中调整,盘中持货方出货积极性尚可,买盘接货氛围平淡,临近节假日市场交投氛围转淡,货物流通减少,成交难寻,不少下游工厂已经放假需求冷淡,小部分贸易商节前低价出货。天然乳胶方面天然胶乳港口现货减少,贸易商陆续退市,下游制品企业放假,市场少有成交,价格仅供参考。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月16日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8775 | 8450 | +325 | +3.85% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11200 | 11100 | +100 | +0.90% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10900 | 10800 | +100 | +0.93% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定。临近春节,市场交投氛围转弱,业者多封盘观望,等待节后行情重启;出于对后市看好预期,个别报盘更趋加价,无意低出,等待进一步消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格仍有上涨,愈发临近春节假期,顺丁橡胶市场报盘明显减少,多数业者封盘观望,且丁二烯价格继续上涨,零星报盘价格虚高,下游多数企业陆续进入假期,整体交投氛围愈发冷清。预计明日顺丁橡胶市场价格稳中整理,现货报盘有限,关注原料价格及各装置运行情况指引。
5. 后市预测
预计春节前天然橡胶市场仍继续维持震荡格局。全球天然橡胶供应已步入减产期,原料端整体产出收缩,原料价格坚挺支撑胶价。临近春节,集中放假时间逐步来临,轮胎企业停工增多,随着物流逐步停运,年底市场陷入冷清抑制胶价上涨,天然橡胶现货交易逐渐趋于平淡,预计节前维持震荡调整态势。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 1月16日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 44.25 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47 | 47.2 | -0.2 | -0.42% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 45 | 44.5 | +0.5 | +1.12% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.4 | 39.4 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 519.5 | 520.5 | -1 | -0.19% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 10900 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 10600 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 8950 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1544 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1470 | 1461 | +9 | +0.62% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1417 | 1410 | +7 | +0.50% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | 11600 | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | 9750 | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | 12046 | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 56 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -40 | -41 | +1 | +2.44% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 3 | 0 | +3 | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | 950 | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月16日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 585 | 580 | +5 | +0.86% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 225 | 215 | +10 | +4.65% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -810 | -795 | -15 | -1.89% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -535 | -525 | -10 | -1.90% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1390 | 1400 | -10 | -0.71% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2190 | -2180 | -10 | -0.46% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -33 | -31 | -2 | -6.45% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -220 | -210 | -10 | -4.76% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1655 | 1655 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -82 | -32 | -50 | -156.25% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 40 | 30 | +10 | +33.33% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -380 | -280 | -100 | -35.71% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -80 | 20 | -100 | -500.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 1月16日 | 1月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7135 | 6.7292 | -0.0157 | -0.23% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.204 | 0.2032 | +0.0008 | +0.39% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.3345 | 4.3645 | -0.03 | -0.69% | 林吉特 |
来源:隆众资讯