1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1100元/吨(+35),海南产区现已完全停割,越南产区即将步入减产季。
2)需求方面:预计下周期(20221230-20230105)轮胎样本企业开工率或仍存走低预期。据了解随着第一波请假工人返岗,个别企业开工存小幅提升空间。但多数企业新订单不足,开工提升积极性不高;另外,个别样本企业在“元旦”期间将停工放假,对整体样本开工仍存一定拖拽。多重因素影响下,下周期样本企业开工率仍有走低预期。
3)库存方面:截至2022年12月25日,中国天然橡胶社会库存111.19万吨,较上期增加3.16万吨,增幅2.93%。同比增加4.1万吨,增幅3.84%。本周深色胶社会总库存为57.5万吨,较上周增幅1.9%,较去年同比增幅8.41%。其中青岛现货库存环比增幅1.7%幅度有所下滑;云南增加明显至15.08%;NR小幅下降2.9%。中国浅色胶社会总库存为53.64万吨,较上周增加2.4%。较去年同比下降0.66%。其中老全乳胶环比小幅下滑0.74%,3L环比增加11.38%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12225元/吨,0/0%;20号泰标1375美元/吨,0/0%,折合人民币9597元/吨;20号泰混10600元/吨,+20/+0.19%)。今日天然橡胶价格微幅调整,当前天胶市场未有明显变动因素,天胶价格震荡中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月30日 | 12月29日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12225 | 12225 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10450 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10300 | -50 | -0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10450 | 10500 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11500 | 11550 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14250 | 14250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1590 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1410 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1375 | 1385 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1370 | 1380 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1410 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1375 | 1385 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1445 | 1450 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1305 | 1310 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1360 | 1360 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1355 | 1355 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10600 | 10580 | +20 | +0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10580 | 10550 | +30 | +0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月30日 | 12月29日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12695 | 12685 | +10 | +0.08% | 元/吨 | |
RU01 | 12950 | 12915 | +35 | +0.27% | 元/吨 | ||
RU05 | 12695 | 12685 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU09 | 12650 | 12650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU11 | 12720 | 12710 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9575 | 9585 | -10 | -0.10% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1375 | 1373 | +2 | +0.15% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 218 | 219 | -1 | -0.46% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳,节前市场观望气氛浓郁,贸易商及终端工厂买盘较少。今日进口干胶人民币市场交易氛围清淡,仅小部分贸易商轮仓换月操作,工厂节前备货需求不高。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格稳中小跌,盘中持货方出货积极性尚可,买盘氛围稍有好转,依旧低价接货,实单成交较昨日小幅增加,部分套利盘平仓出货,下游备货意愿不强。天然乳胶方面天然胶乳现货市场交投气氛冷淡。港口现货流通相对宽松,下游制品企业需求平淡,已经陆续有工厂提前放假,仅个别中小型工厂少量采购,市场买气寡淡。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月30日 | 12月29日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7650 | 7400 | +250 | +3.38% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10200 | 10200 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日中石化各大区下调新月乳聚丁苯出厂价格,跌幅在100元/吨,中石油各大区暂未调整。临近元旦假期,市场交投氛围平淡,随着降价传闻出现,部分业者报盘试探下挫,交投重心小幅下移。隆众资讯预计下周丁苯橡胶市场跌后整理,建议关注市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中整理,相关胶种天胶价格提振有限,交投氛围延续弱势,午后顺丁橡胶新月供价下跌消息释放,然受成本上行支撑,市场价格并未跟跌,业者谨慎观望操作,下游需求弱势依旧,实单跟进有限。隆众资讯预计节后国内顺丁橡胶市场行情或弱势整理,新月供价跌后,市场跟跌幅度有限,关注原料价格走势指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场仍维持震荡偏弱运行。国内产区本月底将全面停割,海外旺产季供应仍保持宽松,原料成本面对天胶支撑有限。随着元旦和春节假期临近,节前备货基本结束,国内轮胎市场运行节奏将持续放缓,销售压力维持高位。现实面经济保持弱势局面,对后市经济的恢复预期支撑着市场,预计节后或将继续维持窄幅震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月30日 | 12月29日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 44.1 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 无价格 | 47.61 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 无价格 | 43.3 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 无价格 | 38.9 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 499.5 | 505.5 | -6 | -1.19% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8900 | 8900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1471 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1381 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1341 | 1357 | -16 | -1.18% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9700 | 9700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 89 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -6 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 24 | 8 | +16 | +200.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 850 | 900 | -50 | -5.56% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月30日 | 12月29日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 255 | 230 | +25 | +10.87% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 35 | +10 | +28.57% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -300 | -265 | -35 | -13.21% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -470 | -460 | -10 | -2.17% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1555 | 1565 | -10 | -0.64% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2095 | -2105 | +10 | +0.48% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 0 | 2 | -2 | -100.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 1 | 12 | -11 | -91.67% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1625 | 1645 | -20 | -1.22% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -273 | -315 | +42 | +13.33% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -50 | -70 | +20 | +28.57% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 400 | 380 | +20 | +5.26% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月30日 | 12月29日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9646 | 6.9793 | -0.0147 | -0.21% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2014 | 0.2011 | +0.0003 | +0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4235 | 4.4185 | +0.005 | +0.11% | 林吉特 |
来源:隆众资讯