1. 今日关注点
1）供应方面：今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤，杯胶价格下跌0.15泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割，越南产区全面停割，泰国南部进入减产期，泰国东北部处于全年产量末期，带动整体胶量出现明显下滑。
隆众资讯2023年3月7日报道：2023年1-2月中国天然及合成橡胶（包含胶乳）进口量132.2万吨，同比增加10.81%。
2）需求方面：隆众资讯3月8日报道：预计本周期（20230303-0309）中国轮胎样本企业产能利用率存小幅走低预期。据了解，受环保影响，广饶、大王地区部分企业存短期停限产现象，对整体产能利用率存一定拖拽，但由于停限产时间在3月8日至3月10日，周期内影响时间较短，样本企业产能利用率走低幅度有限。
3）库存方面：据隆众资讯统计，截至2023年3月5日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量59.49万吨，较上期增加1.62万吨，环比增幅2.81%。保税区库存环比增加2.89%至10.73万吨，一般贸易库存环比增加2.79%至48.76万吨，青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.97个百分点；出库率下降0.93个百分点；一般贸易仓库入库率增加1.25个百分点，出库率增加0.2个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源：隆众资讯
价格方面，今日天然橡胶现货价格下跌（全乳胶11875元/吨，-50/-0.42%；20号泰标1430美元/吨，-15/-1.04%，折合人民币9942元/吨；20号泰混11120元/吨，-100/-0.89%）。受国际原油价格大幅下跌影响，国内大宗商品市场氛围偏空，天然橡胶价格下跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月8日 | 3月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF（中国全乳胶）：上海 | 11875 | 11925 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5（中国5号标胶）：昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10（中国10号标胶）：昆明 | 10350 | 10300 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710：昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20（20号轮胎专用胶）：昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L（越南3L）：上海 | 11500 | 11550 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3（泰国三号烟片）：上海 | 14050 | 14100 | -50 | -0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1600 | 1620 | -20 | -1.23% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1440 | 1460 | -20 | -1.37% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1440 | 1460 | -20 | -1.37% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L（散装） | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10（散装） | 1365 | 1375 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3（泰国三号烟片） | 1580 | 1590 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20（泰国20号标胶） | 1430 | 1445 | -15 | -1.04% | 美元/吨 | |
SMR20（马来20号标胶） | 1425 | 1440 | -15 | -1.04% | 美元/吨 | ||
SIR20（印尼20号标胶） | 1390 | 1400 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 1415 | 1430 | -15 | -1.05% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 1405 | 1420 | -15 | -1.06% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX（泰国20号混合标胶） | 11120 | 11220 | -100 | -0.89% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX（马来20号混合标胶） | 11030 | 11100 | -70 | -0.63% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月8日 | 3月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12290 | 12445 | -155 | -1.25% | 元/吨 | |
RU01 | 13365 | 13525 | -160 | -1.18% | 元/吨 | ||
RU05 | 12290 | 12445 | -155 | -1.25% | 元/吨 | ||
RU09 | 12365 | 12530 | -165 | -1.32% | 元/吨 | ||
RU11 | 12425 | 12580 | -155 | -1.23% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10000 | 10125 | -125 | -1.23% | 元/吨 | |
NR主连（美金折算参考价） | 1438 | 1464 | -26 | -1.78% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 222.5 | 225 | -2.5 | -1.11% | 日元/公斤 | |
数据来源：隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳，市场近月出货不多，远月价格较强，买盘情绪谨慎，工厂观望刚需补货。今日进口干胶人民币市场报盘小幅走低，买盘压价明显，现货价格趋弱，贸易商轮仓换月为主，工厂刚需采购。
国产胶方面：今日国内天胶现货市场成交价格下跌，持货方出货积极性一般，贸易商低价出货意愿不高，买盘接货氛围好转，多为贸易商接货，实单成交一般。
天然胶乳方面：天然胶乳现货市场交投氛围平淡，贸易商低价出货意愿低，下游制品企业入市谨慎观望，采购积极性较差，成交有限。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月8日 | 3月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯：山东 | 9150 | 8975 | +175 | +1.95% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502：山东 | 11700 | 11750 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁：山东 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
来源：隆众资讯
1）今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场心态表现纠结，一方面供价并未下调，市场报盘继续低出意向有限；而另一方面天胶价格下跌，相关胶种对丁苯市场有所拖拽，成交表现僵持。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场观望整理，建议关注市场实盘成交情况指引。
2）今日，国内顺丁橡胶出厂价格持稳，市场价格稳中整理，顺丁橡胶出厂价格尚未调整，业者观望操作，报盘变动有限，然丁二烯市场价格反弹，业者心态略显谨慎，部分报盘小幅上探，然下游入市采购情况暂无改观，实单跟进有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或区间整理，不乏个别报盘小幅加价试探，关注原料价格走势及市场成交指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场短期继续下跌空间不足，回调后或维持震荡运行。全球经济局势仍不景气，宏观氛围偏空，天胶价格下挫。随着供应压力边际缩小，社会库存出现小幅降库，原料价格坚挺对胶价形成一定支撑，继续下行空间有限，市场对下游复苏仍抱有预期，短期天然橡胶价格或触底回调。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 3月8日 | 3月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.66 | 48.66 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 52.17 | 52.66 | -0.49 | -0.93% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52.5 | 52.4 | +0.1 | +0.19% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.9 | 40.05 | -0.15 | -0.37% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 548 | 551.5 | -3.5 | -0.63% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水（进浓乳厂） | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水（进浓乳厂） | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水（进干胶厂） | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片） | 1590 | 1615 | -25 | -1.55% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 1397 | 1423 | -26 | -1.83% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | 1439 | 1449 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF（中国全乳胶）：云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF（中国全乳胶）：海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片） | -10 | -25 | +15 | +60.00% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶） | 33 | 22 | +11 | +50.00% | 美元/吨 | ||
SMR20（马来20号标胶） | -14 | -9 | -5 | -55.56% | 美元/吨 | ||
TSR9710：昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月8日 | 3月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1075 | 1080 | -5 | -0.46% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -75 | -85 | +10 | +11.76% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1000 | -995 | -5 | -0.50% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -415 | -520 | +105 | +20.19% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1760 | 1655 | +105 | +6.34% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1170 | -1225 | +55 | +4.49% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力（美金折算价） | -8 | -19 | +11 | +57.89% | 美元/吨 | ||
STR20（人民币折算价）-NR主力 | -58 | -132 | +74 | +56.06% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 755 | 705 | +50 | +7.09% | 元/吨 | ||
泰混：人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -127 | -85 | -42 | -49.41% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 40 | 45 | -5 | -11.11% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -580 | -530 | -50 | -9.43% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -480 | -380 | -100 | -26.32% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 3月8日 | 3月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9525 | 6.9156 | +0.0369 | +0.53% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1984 | 0.2005 | -0.0021 | -1.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4765 | 4.4725 | +0.0040 | +0.09% | 林吉特 | ||
来源：隆众资讯