轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)外部因素拖拽 开工微幅走低
b)原料涨跌互现 成本支撑尚存
c)整体出货偏慢 库存延续增势
2.本周行情分析
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为76.10%,环比-1.84%,同比+9.42%。周内半钢胎样本企业产能利用率小幅走低,受外因影响,菏泽地区部分样本企业开工受限,影响三天左右,拖拽周内样本企业产能利用率走低。周内企业出货尚可,目前多数企业雪地胎仍存缺货现象,但随着企业排产逐步改善,订单满足率逐步提升。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为64.32%,环比-0.03%,同比+6.08%。周内全钢胎样本企业排产运行基本平稳,产能利用率小幅波动为主。周内全钢胎企业出货较为缓慢,多数企业库存攀升。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 八亿 | 12R22.5-18PR | BY95A | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 950 | +20 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 845 | +25 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内部分产品市场价格跟进上调,幅度在2%-3%,市场接受程度一般,国内规模企业暂未实施涨价,对市场形成一定冲击,当前市场成交价格整体表现稳中上行。
半钢胎方面,周内市场成交价格稳定,目前,随着生产企业对国内四季胎排产量增加,国内替换市场缺货情况有所缓解,部分品牌涨价已落实,市场渠道间拿货情绪平淡,维持刚需。雪地胎市场,目前渠道内铺货为主,终端需求暂未放量。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为12259.75,环比-0.40%,同比+2.34%。周期内原材料价格涨跌互现,合成橡胶、助剂价格下行,拖拽全钢胎原材料成本指数下行,但天然橡胶价格小幅上调,一定程度上缩小了下跌幅度。
b)本周期山东轮胎样本企业成品库存环比增加,截至2023年10月19日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在36.05天,环比+0.13天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在40.66天,环比+1.07天。周期内,多数样本企业开工提升至常规水平,叠加涨价实施后,出货较之前放缓,导致样本企业库存储备增加。全钢胎企业因上月下旬市场补货较为积极,提前消耗本月需求,当前库存增速更为明显。
4.下周市场预测
下周期样本企业产能利用率存小幅提升预期,周内个别样本企业受外因影响,开工受限,目前多已提升至常规水平。整体来看,下周期样本企业产能利用率将呈现恢复性提升状态。
市场方面,近期物流运输环节较“双节”假期期间逐步回暖,利好全钢胎替换市场需求,但当前货运利润低,替换需求不强,渠道间整体出货偏慢,对市场需求提振有限,预计下周期以消化库存为主。半钢胎替换市场需求延续常规走货,代理商库存相对充足。雪地胎方面,黑龙江、吉林地区代理商逐步向下铺货,渠道走货零星,辽宁地区代理商常规进货,补充库存。
价格方面,周内原料价格涨跌互现,合成橡胶、助剂价格小幅走低,天然橡胶价格仍处相对高位,整体成本面支撑尚存。整体来看,原料价格仍处高位,短期政策多执行涨价后价格,考虑到出货偏慢,预计下周期企业或根据自身库存情况,给予下游客户一定政策支持。
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