1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.05泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润230(-50)元/吨,海南利润410(-50)元/吨。
2)需求方面:隆众资讯8月16日报道:预计本周期轮胎样本企业产能利用率维稳运行为主,目前半钢胎、全钢胎外贸订单支撑仍存,加之部分内销规格缺货,企业排产积极性不减,将支撑样本企业产能利用率维持在当前水平运行。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年8月13日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量90.62万吨,较上期减少1.9万吨,环比减少2.07%。保税区库存环比减少2.46%至13.9万吨,一般贸易库存环比减少2%至76.71万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少1.28个百分点;出库率增加3.15个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.85个百分点,出库率增加0.86个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶11725元/吨,-100/-0.85%;20号泰标1335美元/吨,0/0%,折合人民币9610元/吨;20号泰混10520元/吨,0/0%)天胶无明显行情,浅色胶下游需求疲软,拖拽价格小幅下跌;深色胶受库存去库提振,叠加下游轮胎开工率平稳运行,价格表现坚挺。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月16日 | 8月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11725 | 11825 | -100 | -0.85% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10100 | 10150 | -50 | -0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10650 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10550 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11100 | 11150 | -50 | -0.45% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13450 | 13500 | -50 | -0.37% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1310 | 1315 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1290 | 1295 | -5 | -0.39% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1330 | 1335 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1310 | 1315 | -5 | -0.38% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1240 | 1240 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1490 | 1500 | -10 | -0.67% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1335 | 1335 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1300 | 1310 | -10 | -0.76% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1290 | 1295 | -5 | -0.39% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1280 | 1285 | -5 | -0.39% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10520 | 10520 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10480 | 10480 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月16日 | 8月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12755 | 12805 | -50 | -0.39% | 元/吨 | |
RU01 | 12755 | 12805 | -50 | -0.39% | 元/吨 | ||
RU05 | 12755 | 12820 | -65 | -0.51% | 元/吨 | ||
RU09 | 11765 | 11825 | -60 | -0.51% | 元/吨 | ||
RU11 | 11785 | 11850 | -65 | -0.55% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9405 | 9450 | -45 | -0.48% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1307 | 1317 | -10 | -0.76% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 195.6 | 195.2 | +0.4 | +0.20% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场现货报盘坚挺,远月价格微涨,月间差走缩,套利盘轮仓换月为主。今日进口美金胶市场报盘小幅下调,美元汇率高位,持货商报盘谨慎,下游按排产情况刚需补货。
今日天然橡胶现货市场价格小幅下跌,盘中持货方报盘积极性较好,买盘接货意愿一般,下游工厂低价补货。
乳胶销区现货供应紧张,天然胶乳持货商暂无过多出货压力,延续挺价报盘,但下游制品企业观望情绪不减,高价采购意愿低位,小单刚需补货为主
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月16日 | 8月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7900 | 8000 | -100 | -1.25% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11850 | 11900 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶供价稳定。市场现货行情表现承压,需求拖拽下,成交仍显受阻,主流报盘在供价附近,实单不乏小幅商谈空间。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场震荡整理,建议关注市场实单成交情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,交投承压影响业者持仓心态,部分现货报盘小幅回落,且市场缺乏明显利好提振,下游入市询盘表现清淡,交投僵持难改。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中偏弱整理,现货报盘继续承压,关注市场实际成交指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场基本面无明显起色,仍存震荡偏弱预期。人民币汇率贬值,美金市场通关利润微薄,进口贸易商补货情绪减弱,海外新胶增量不及预期,国内深色胶库存有降库趋势,对现货价格形成一定支持。终端需求利好难以提振胶价,浅色胶快速累库,多空因素拉扯,短期天胶维持震荡偏弱局面。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月16日 | 8月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 43.05 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 45.4 | 45.25 | +0.15 | +0.33% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 41.9 | 41.7 | +0.2 | +0.48% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 37.85 | 37.8 | +0.05 | +0.13% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 520 | 513.5 | +6.5 | +1.27% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9500 | 9500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1434 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1340 | 1345 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1327 | 1319 | +8 | +0.61% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12525 | 12525 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12345 | 12345 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 66 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -5 | -10 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 8 | 16 | -8 | -50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 300 | 350 | -50 | -14.29% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月16日 | 8月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 0 | -15 | +15 | +100.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 990 | 995 | -5 | -0.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -990 | -980 | -10 | -1.02% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1030 | -980 | -50 | -5.10% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 695 | 695 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2235 | -2285 | +50 | +2.19% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 28 | 18 | +10 | +55.56% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 205 | 131 | +74 | +56.49% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1205 | 1305 | -100 | -7.66% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -103 | -112 | +9 | +8.04% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 35 | 25 | +10 | +40.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1330 | -1380 | +50 | +3.62% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -880 | -880 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月16日 | 8月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1986 | 7.1768 | +0.0218 | +0.30% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2057 | 0.206 | -0.0003 | -0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6375 | 4.6125 | +0.0250 | +0.54% | 林吉特 |
来源:隆众资讯