1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.4泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.65泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润960(+228)元/吨,海南利润640(+328)元/吨。
2)需求方面:中国半钢胎样本企业产能利用率为77.94%,环比上周期(20220929-1005)+4.39%,同比+15.89%。中国全钢胎样本企业产能利用率为64.35%,环比上周期(20220929-1005)+17.85%,同比+5.80%。半钢胎受假期部分物流停运及高速受限等因素影响,出货较为缓慢,成品库存小幅提升。全钢胎节前企业出货较为集中,周内走货基本停滞,少量发货为主,企业成品库存呈现增势。
3)库存方面:截至2023年10月8日,中国天然橡胶社会库存153.4万吨,较上期下降1.08万吨,降幅0.7%。中国深色胶社会总库存为98.8万吨,较上期下降1.89%。其中青岛现货库存环比下降3.22%;云南库存增3.15%;越南10#增加8.82%;NR库存小计增加1.27%。中国浅色胶社会总库存为54.6万吨,较上期增加1.54%。其中老全乳胶环比下降0.32%,3L环比增加6.5%,RU库存小计增加1.48%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格上涨(全乳胶13475元/吨,+425/+3.26%;20号泰标1550美元/吨,+40/+2.65%,折合人民币11125元/吨;20号泰混12170元/吨,+240/+2.01%)。国有四大行股东增持,带动场内看多情绪,国内外原料价格持续上涨,市场“收储”消息再传,多重利好推动天胶价格上行。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月12日 | 10月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13475 | 13050 | +425 | +3.26% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10950 | 10900 | +50 | +0.46% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10900 | 10800 | +100 | +0.93% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11400 | 11300 | +100 | +0.88% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11300 | 11200 | 100 | +0.89% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12300 | 12150 | +150 | +1.23% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14800 | 14400 | +400 | +2.78% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1640 | 1630 | +10 | +0.61% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1535 | 1490 | +45 | +3.02% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1500 | 1455 | +45 | +3.09% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1495 | 1450 | +45 | +3.10% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1535 | 1480 | +55 | +3.72% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1500 | 1450 | +50 | +3.45% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1480 | 1450 | +30 | +2.07% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1380 | 1350 | +30 | +2.22% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1600 | +20 | +1.25% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1550 | 1510 | +40 | +2.65% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1550 | 1510 | +40 | +2.65% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1540 | 1500 | +40 | +2.67% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1490 | 1465 | +25 | +1.71% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1475 | 1455 | +20 | +1.37% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12170 | 11930 | +240 | +2.01% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12150 | 11900 | +250 | +2.10% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月12日 | 10月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14665 | 14345 | +320 | +2.23% | 元/吨 | |
RU01 | 14665 | 14345 | +320 | +2.23% | 元/吨 | ||
RU05 | 14610 | 14270 | +340 | +2.38% | 元/吨 | ||
RU09 | 14560 | 14210 | +350 | +2.46% | 元/吨 | ||
RU11 | 13395 | 13080 | +315 | +2.41% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11255 | 10975 | +280 | +2.55% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1568 | 1529 | +39 | +2.55% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 249.5 | 236 | +13.5 | +5.72% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘普遍上涨,美金市场报盘积极性较好,下游买盘仍偏谨慎。进口干胶人民币市场报盘继续上涨,贸易商轮仓换月,交投略显活跃,远月月间差缩小,工厂节后观望情绪升温,高价避险,补货谨慎。今日天然橡胶现货市场价格上调,盘中持货方报盘较少,浅色胶成交清淡,贸易商谨慎报价, 下游采买意愿不强。今日天然胶乳现货市场交投氛围一般,期货盘面强势上涨,贸易商捂盘惜售,下游制品企业‘买涨不买跌’询盘积极性良好,买盘延续刚需小单。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月12日 | 10月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8600 | 8500 | +100 | +1.18% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12600 | 12550 | +50 | +0.40% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12650 | 12700 | -50 | -0.39% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定。受相关胶种天然橡胶与合成橡胶期货上行提振,早间部分业者小幅加价试探报盘,然下游买气清淡,实单延续压价,听闻部分倒挂成交,业者出货压力仍存。
(2)今日,国内 顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中上探,受合成橡胶期货盘面上行提振,整体询盘氛围略有起色,业者持仓报盘谨慎,部分价格小幅走高试探,然下游入市采购刚需且压价,交投氛围僵持,成交听闻有限。
5. 后市预测
短期天然橡胶市场仍有向上驱动空间。短期国内外产区异常天气持续,影响收胶工作,原料收购价格存持续上行预期,成本端对天胶市场形成支撑。海外工厂推迟船期,国内标胶混合到港数量偏少,国内天胶库存持续去库提振业者信心,"金九银十”拉动下游需求。短时天胶市场上下游利多因素占据主导,胶价仍有向上驱动空间。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月12日 | 10月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 52.05 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 55.39 | 53.55 | +1.84 | +3.44% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 50.6 | 50.2 | +0.4 | +0.80% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 46.7 | 46.05 | +0.65 | +1.41% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 601.5 | 591 | +10.5 | +1.78% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11800 | 11700 | +100 | +0.85% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11800 | 11700 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
胶块 | 9700 | 9700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1638 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1544 | 1517 | +27 | +1.78% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1484 | 1459 | +25 | +1.71% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12800 | 12700 | +100 | +0.79% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13705 | 13613 | +92 | +0.68% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14025 | 14033 | -8 | -0.06% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -18 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 6 | -7 | +13 | +185.71% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 66 | 51 | +15 | +29.41% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 800 | +100 | +12.50% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月12日 | 10月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 55 | 75 | -20 | -26.67% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 50 | 60 | -10 | -16.67% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -105 | -135 | +30 | +22.22% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1190 | -1295 | +105 | +8.11% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 135 | 55 | +80 | +145.45% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2495 | -2415 | -80 | -3.31% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -18 | -19 | +1 | +5.26% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -130 | -136 | +6 | +4.41% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1305 | 1120 | +185 | +16.52% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -45 | -83 | +38 | +45.78% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -430 | -620 | +190 | +30.65% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -480 | -770 | +290 | +37.66% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月12日 | 10月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1776 | 7.1779 | -0.0003 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1986 | 0.1975 | +0.0011 | +0.56% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.723 | 4.7285 | -0.0055 | -0.12% | 林吉特 |
来源:隆众资讯