轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)个别企业检修,开工小幅走低
b)月底集中发货,库存低位运行
c)原料涨跌互现,成本变化不大
2.本周行情分析
中国半钢胎样本企业开工率为78.31%,环比-0.90%,同比+13.75%。周内多数半钢胎样本企业产能利用率维持稳定,个别企业存短期检修计划,此次检修为常规设备检修,对整体样本开工形成一定拖拽。
中国全钢胎样本企业开工率为70.35%,环比-2.94%,同比+9.70%。目前全钢胎样本企业产能利用率整体仍处于相对高位水平,但因个别样本企业安排5天左右设备检修,拉低整体样本产能利用率水平。企业出货尚可,当前部分经济胎规格仍存缺货现象。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 850 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎市场方面,周内市场价格稳定,暂无变动。月内下旬,渠道出货量更加缓慢,部分代理商为完成进货任务,拿到返利,库存水平进一步增加。终端需求启动缓慢的情况下,零售门店交投零星,连续拿货能力不足,消化库存为主。
半钢胎市场方面,周内市场价格以稳为主。在经过节后需求小高峰后,市场逐渐恢复常规性,一级代理商库存储备偏高,二级以下商家少量补货为主,无囤货意愿。受穆斯林“斋月”影响,近日企业外贸出口中东地区有所减少,对整体出货形成一定利空。
3.市场影响因素分析
a)本周山东轮胎样本企业成品库存环比减少,截至2023年3月30日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在31.10天,环比上周-0.36天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在32.56天,环比上周-0.38天。临近月底,部分代理商为完成进货任务,拿到相应返利,有适量补货行为,企业出货“小高峰”再现,多数样本企业产能利用率维持在较高水平的情况下,企业库存储备量环比呈现小幅走低态势。
b)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为11632.48,环比-0.45%,同比-9.95%。周期内炭黑及部分助剂价格下调,拖拽全钢胎原材料成本指数下行,但天然橡胶、合成橡胶价格小幅走高,一定程度上缩小了原材料成本指数跌幅。
4.下周市场预测
预计下周期轮胎样本企业产能利用率稳中趋弱运行,月底轮胎企业集中发货,整体成品库存仍处于低位水平徘徊。下周期各企业成品库存料将表现出差异,部分企业将进入累库阶段,企业将根据自身销售及库存压力适当调整排产,进而造成产能利用率小幅波动。但在当前库存低位以及现有订单的支撑下,短期企业产能利用率暂不会出现大幅回落,整体半钢胎表现仍要略好于全钢胎。
市场方面,3月份中下旬开始渠道及终端门店走货缓慢,预计这种状态将延续到4月份。多数业者表示4月份暂时还看不到销量提升的利好因素,市场将延续缓慢去库的状态,整个替换市场成交仍围绕在低端价格的经济胎。随着后期缺货规格陆续到货,整体4月份替换市场销量或将跟3月份基本持平,渠道利润低位运行。
原料方面,周内轮胎主要原材料价格涨跌互现,天然橡胶及合成橡胶价格小幅走高,炭黑及部分助剂价格下调,整体原材料成本变动不大。
价格政策方面,周内各环节价格政策无明显变化,价格重心较2月份基本持平。受终端需求表现疲软,原材料价格回落等因素影响,市场对于价格政策看跌预期升温,渠道补货积极性受挫。预计4月份价格政策不会有明显变化,少数企业及代理商会根据自身销售压力适当让利,更多的企业或将根据4月份出货情况在5月份进行一些政策调整。
周报链接:https://www.oilchem.net/23-0330-17-9a3639aef76fb75e.html