轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)短暂检修再现 开工呈现差异
b)月底集中出库 库存涨跌互现
c)市场刚需走货 价格以稳为主
2.本周行情分析
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.97%,环比+0.10%,同比+13.11%。中国半钢胎样本企业产能利用率继续提升,国内雪地胎及外贸订单充足,企业产能利用率延续高位运行状态。月底企业集中出货,当前部分出口占比较大企业内销订单缺货现象尚存。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为62.32%,环比-3.73%,同比+3.43%。中国全钢胎样本企业产能利用率小幅走低,个别企业存2-10天检修安排,对样本企业产能利用率形成拖拽,其他多数企业延续稳定排产状态。当前部分企业内销缺货现象有所缓解,月底出货集中。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 昊华 | 12R22.5-18PR | 267 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1110 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 835 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内替换市场成交价格环比稳定,下旬一级代理商为完成进货任务有补货行为,库存储备较之前增加,二级及终端门店延续刚需补货,库存保持在合理范围。北方地区整体需求有提升迹象,渠道货源流转速度增加,南方地区偏于常规化走货。
半钢胎方面,周内市场成交价格维稳,当前国内四季胎市场维持常规走货为主,因生产企业更多排产给予外贸及雪地胎订单排产,国内四季胎部分型号仍存缺货情况,但整体来看,社会库存充足,暂未影响商家实际销量。雪地胎市场经销商订货会开始召开,市场渠道走货逐步放开。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为11586.24,环比上周+3.05%,同比-1.82%。周内天然橡胶、合成橡胶、助剂等原料价格上调,带动全钢胎原材料成本指数上行。
b)本周期山东轮胎样本企业成品库存环比涨跌互现,截至2023年8月31日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在37.14天,环比上周-0.28天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在41.88天,环比上周+0.25天。下旬,样本内轮胎企业整体出货尚可,但亦存在差异化,半钢胎企业延续之前良好趋势,外贸出货顺畅,内销在整体产能分配不足的情况下,出货量仍有支撑;全钢胎企业间出货有明显差异,部分企业在中旬之后出货减少明显,且个别企业存在检修情况,导致周期内全钢胎样本企业库存储备水平略有走高。
4.下周市场预测
下周期全钢胎样本企业产能利用率将呈现恢复性提升状态,半钢胎样本企业产能利用率延续高位。下周期,随着全钢胎检修企业复工,产能利用率将处于恢复性提升状态,目前整体订单尚可,对下周期样本企业产能利用率维持高位形成一定支撑。
市场方面,下周期正值月初,部分代理商在月底集中补货后,再次进货较为谨慎,更多业者将维持观望,等待市场价格政策较为明朗后进入下一个集中补货阶段。半钢胎方面,雪地胎进入渠道走货阶段,交投活跃度将逐步提升,其他四季胎市场将维持常规走货。全钢胎方面,目前暂无明显利好,市场维持刚需补货为主。
政策方面,近期天然橡胶、合成橡胶、助剂、炭黑等原料价格提升,轮胎成本面支撑再现。当前市场价格表现平稳,企业政策维持观望,人民币兑美元延续贬值状态,出口利好下,预计短期企业对国内市场价格政策仍延续观望,以稳定客户情绪,不排除个别企业为刺激下游补货存促销政策指引的可能性。
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