1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.05泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格下跌200元/吨,制浓乳胶价格下跌200元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润69(-33)元/吨,海南利润-51(+167)元/吨。
2)需求方面:隆众资讯9月27日报道:预计本周期(20230922-0928)全钢轮胎样本企业产能利用率小幅走低,周内部分企业因设备检修,有临时停产安排,将拖拽样本企业产能利用率走低。半钢轮胎样本企业排产稳定,预计本周样本企业产能利用率继续平稳运行。
3)库存方面:截至2023年9月24日,中国天然橡胶社会库存154.5万吨,较上期下降1万吨,降幅0.69%。中国深色胶社会总库存为100.7万吨,较上期下降1.68%。其中青岛现货库存环比下降2.77%;云南库存增1.13%;越南10#增加5.9%;NR库存小计增加4.13%。中国浅色胶社会总库存为53.8万吨,较上期增加1.23%。其中老全乳胶环比下降0.69%,3L环比增加7.64%,RU库存小计增加0.88%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶12700元/吨,-50/-0.39%;20号泰标1480美元/吨,0/0%,折合人民币10614元/吨;20号泰混11570元/吨,-30/-0.26%)节前市场避险情绪升温,下游工厂备货结束,相关胶种合成橡胶下行,场内氛围降温,现货价格小幅走跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12700 | 12750 | -50 | -0.39% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10750 | 10800 | -50 | -0.46% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10650 | 10750 | -100 | -0.93% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11050 | 11100 | -50 | -0.45% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10950 | 11000 | -50 | -0.45% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11900 | 11950 | -50 | -0.42% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14250 | 14250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1590 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1450 | 1455 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1410 | 1415 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1450 | 1455 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1435 | 1435 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1335 | 1340 | -5 | -0.37% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1460 | 1460 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1415 | 1420 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1405 | 1410 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11570 | 11600 | -30 | -0.26% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11550 | 11580 | -30 | -0.26% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13800 | 13835 | -35 | -0.25% | 元/吨 | |
RU01 | 13800 | 13835 | -35 | -0.25% | 元/吨 | ||
RU05 | 13735 | 13780 | -45 | -0.33% | 元/吨 | ||
RU09 | 13725 | 13785 | -60 | -0.44% | 元/吨 | ||
RU11 | 12635 | 12645 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10510 | 10515 | -5 | -0.05% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1465 | 1466 | -1 | -0.07% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 235.3 | 235.2 | +0.1 | +0.04% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘稳中下调,节前市场交投氛围偏淡,买盘多低价接货,下游工厂备货基本结束采买力度较弱。干胶人民币市场报盘下跌,10月买盘较多,远月询盘偏淡,贸易商轮仓换月及补空单为主,部分工厂节前备货基本完成,采购情绪一般。
今日天然橡胶现货市场价格持续下调,盘中持货方报盘较少,浅色胶成交清淡,贸易商谨慎报价, 下游采买意愿不强。
今日天然胶乳现货市场交投氛围平淡,随着国庆假期的临近,下游补货行为减少,但成本端支撑较强,商家低价惜售。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8700 | 8700 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13050 | 13250 | -200 | -1.51% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13100 | 13300 | -200 | -1.50% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价继续下调,跌幅在400元/吨。假期将至,下游买盘积极性一般;期货盘面弱势拖拽下,业者看空情绪犹存,主流报盘先于供价走低,仍不乏获利盘低出拖拽,整体交投重心继续下移。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场跌后整理,建议关注下游买盘跟进情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格陆续下跌500元/吨,市场价格亦延续跌势,贸易商持仓积极出货为主,国庆假期将近,现货交投氛围更趋清淡,成交听闻有限。隆众资讯预计明日国内 顺丁橡胶市场价格或跌后整理,业者随行就市操作,等待节后行情重启。
5. 后市预测
节前国内外产区不规律降水稍有缓和,云南替代指标大部分进入,原料供应有小幅增加预期,收购价格上行驱动有限。海外船货到港规避节假日,双节前后或存集中到港预期,社会库存去库幅度将减弱。双节来临,下游工厂虽有备货行为,为规避资金风险,采购情绪较前期略有回落,无法对胶价形成有利支撑,节前市场供需提振稍弱下,胶价或有向下回调预期。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 49.25 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 51.69 | 51.77 | -0.08 | -0.15% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 48.5 | 48.3 | +0.2 | +0.41% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 43.85 | 43.9 | -0.05 | -0.11% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 576.5 | 586.5 | -10 | -1.71% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12100 | 12300 | -200 | -1.63% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12100 | 12300 | -200 | -1.63% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1575 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1469 | 1481 | -12 | -0.81% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1439 | 1463 | -24 | -1.64% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12800 | 12800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13100 | 13300 | -200 | -1.50% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13731 | 13733 | -2 | -0.01% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13851 | 14053 | -202 | -1.44% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -15 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 11 | -1 | +12 | +1200.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 41 | 17 | +24 | +141.18% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 650 | 700 | -50 | -7.14% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 65 | 55 | +10 | 18.18% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 10 | -5 | +15 | +300.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -75 | -50 | -25 | -50.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1100 | -1085 | -15 | -1.38% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 450 | 415 | +35 | +8.43% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2230 | -2235 | +5 | +0.22% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 15 | 14 | +1 | +7.14% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 104 | 101 | +3 | +2.97% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1130 | 1150 | -20 | -1.74% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -27 | -39 | +12 | +30.77% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1480 | -1650 | +170 | +10.30% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1530 | -1700 | +170 | +10.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 9月27日 | 9月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1717 | 7.1727 | -0.0010 | -0.01% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1991 | 0.2005 | -0.0014 | -0.70% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.69 | 4.6845 | +0.0055 | +0.12% | 林吉特 |
来源:隆众资讯