1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格下跌0.15泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1063元/吨(-72),大部分海南产区现已停割,预计12月底完全停割,越南产区即将步入减产季。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业开工率为52.54%,环比-6.18%,同比-12.39%。本周中国全钢胎样本企业开工率为47.42%,环比-7.94%,同比-16.14%。周内个别全钢胎样本企业维持停产检修状态,多数样本企业工人到岗率不高,企业开工低位运行。
3)库存方面:截至2022年12月25日,中国天然橡胶社会库存111.19万吨,较上期增加3.16万吨,增幅2.93%。同比增加4.1万吨,增幅3.84%。本周深色胶社会总库存为57.5万吨,较上周增幅1.9%,较去年同比增幅8.41%。其中青岛现货库存环比增幅1.7%幅度有所下滑;云南增加明显至15.08%;NR小幅下降2.9%。中国浅色胶社会总库存为53.64万吨,较上周增加2.4%。较去年同比下降0.66%。其中老全乳胶环比小幅下滑0.74%,3L环比增加11.38%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶12225元/吨,-150/-1.21%;20号泰标1375美元/吨,-10/-0.72%,折合人民币9651元/吨;20号泰混10580元/吨,-70/-0.66%)。今日天然橡胶价格下跌,公共卫生事件反复影响,经济活动受限,下游多数工厂因人员缺勤开工降低, 天胶现货市场疲软,价格下跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月29日 | 12月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12225 | 12375 | -150 | -1.21% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10350 | -50 | -0.48% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14250 | 14450 | -200 | -1.38% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1600 | -10 | -0.63% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1385 | 1395 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1380 | 1390 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1385 | 1395 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1450 | 1450 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1310 | 1310 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1375 | 1385 | -10 | -0.72% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1365 | 1370 | -5 | -0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1360 | 1370 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1365 | 1375 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1355 | 1365 | -10 | -0.73% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10580 | 10650 | -70 | -0.66% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10550 | 10630 | -80 | -0.75% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月29日 | 12月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12685 | 12815 | -130 | -1.01% | 元/吨 | |
RU01 | 12915 | 12980 | -65 | -0.50% | 元/吨 | ||
RU05 | 12685 | 12815 | -130 | -1.01% | 元/吨 | ||
RU09 | 12650 | 12770 | -120 | -0.94% | 元/吨 | ||
RU11 | 12710 | 12860 | -150 | -1.17% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9585 | 9705 | -120 | -1.24% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1373 | 1393 | -20 | -1.44% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 219 | 220.4 | -1.4 | -0.64% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,市场观望气氛浓郁,贸易商轮仓需求减少,终端工厂节前采购较少。今日进口干胶人民币市场持货商出货积极性不高,买盘多于卖盘,市场疲软,买盘不断压价,远月询盘居多,贸易商轮仓换月操作,工厂整体需求欠佳。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格稳中小跌,盘中持货方出货积极性尚可,买盘氛围较淡,接货价格较低,整体交投平平,部分套利盘平仓出货,下游保持刚需低价接货。天然乳胶方面天然胶乳港口以消化现货为主,但下游需求更加疲弱,已经陆续开始有工厂放假,贸易商存在出货压力,成交价格下移。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月29日 | 12月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7400 | 7450 | -50 | -0.67% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10200 | 10200 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定,市场延续弱势盘整。虽原料 丁二烯价格上行,但对丁苯市场提振有限,下游需求难言乐观,业者随行就市出货,主流成交在供价附近。
2)今日,国内 顺丁橡胶出厂价格企稳,市场行情弱势整理,相关胶种 天胶价格下行,交投氛围冷清,虽丁二烯出厂价格上涨,然下游需求有限,对 顺丁橡胶市场难有提振,节前行情难有改观。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场仍维持震荡偏弱运行。国内产区本月底将全面停割,海外旺产季供应仍保持宽松,原料成本面对天胶支撑有限。随着元旦和春节假期临近,节前备货基本结束,国内轮胎市场运行节奏将持续放缓,销售压力维持高位。现实面经济保持弱势局面,对后市经济的恢复预期支撑着市场,预计节后或将继续维持窄幅震荡。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月29日 | 12月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.1 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.61 | 47.09 | +0.52 | +1.10% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.3 | 43.3 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.9 | 39.05 | -0.15 | -0.38% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 505.5 | 496.5 | +9 | +1.81% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8900 | 8900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1471 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1381 | 1389 | -8 | -0.58% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1357 | 1334 | +23 | +1.72% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9700 | 9700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11850 | 11845 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 89 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -6 | -4 | -2 | -50.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 8 | 36 | -28 | -77.78% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月29日 | 12月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 230 | 165 | +65 | +39.39% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 35 | 45 | -10 | -22.22% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -265 | -210 | -55 | -26.19% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -460 | -440 | -20 | -4.55% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1565 | 1635 | -70 | -4.28% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2105 | -2165 | +60 | +2.77% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 2 | -8 | +10 | +125.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 12 | -54 | +66 | +122.22% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1645 | 1725 | -80 | -4.64% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -315 | -307 | -8 | -2.61% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 15 | -5 | -33.33% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -70 | 0 | -70 | -- | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 380 | 450 | -70 | -15.56% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月29日 | 12月28日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9793 | 6.9681 | +0.0112 | +0.16% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2011 | 0.2013 | -0.0002 | -0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.4185 | 4.423 | -0.0045 | -0.10% | 林吉特 |
来源:隆众资讯