轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)个别企业降负 开工小幅走低
b)终端需求偏弱 企业库存攀升
c)部分政策调涨 落地难度极大
2.本周行情分析
本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.26%,环比-0.24%,同比+13.46%;本周半钢胎样本企业产能利用率小幅下调,目前多数企业维持高开工状态,个别企业因大尺寸缺货明显,适度调整排产,拖拽样本企业产能利用率小幅走低。周内企业整体出货一般,外贸走货为主,当前常规型号缺货现象得以缓解,整体库存小幅抬升。
本周中国全钢胎样本企业产能利用率为72.63%,环比-0.50%,同比+13.47%。周内全钢胎企业出货缓慢,个别企业库存高位,适度降低排产,拖拽样本企业产能利用率走低。周内企业整体出货表现走弱,库存呈现上涨态势。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 恒丰 | 12R22.5-18PR | 660 | 真空 | 不三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 835 | -15 |
来源:隆众资讯
全钢胎市场方面,周内中策橡胶发布部分产品涨价公告,幅度在2-5%,执行时间在月内15日,暂未有企业跟进发布涨价公告,更多处于观望中。国内终端需求启动缓慢,进入中旬出货愈发冷清,主动拿货情绪继续走低,各层级商家消化库存为主,市场流通规格主要集中在经济胎。
半钢胎市场方面,周内市场价格环比稳定为主,个别品牌提前发布次月涨价公告,暂未有其他企业跟进推出。国内市场来看,东北地区四季胎仍处补货期,渠道间走货积极性尚可,国内其他地区相对平淡,终端出货量一般,市场淡稳运行,交投价格延续之前。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为11449.34,环比上周-0.42%。同比-11.54%。周内顺丁橡胶、助剂、氧化锌价格下调,人民币兑美元上涨,天然橡胶进口成本下降,拖拽全钢胎原材料成本指数下行。
b)本周山东轮胎样本企业成品库存环比增加,截至2023年4月13日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在33.77天,环比上周+1.72天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在34.88天,环比上周+1.57天。目前,多数企业产能利用率维持在较高水平,整体出货量环比减少明显,国内终端需求不佳,市场拿货观望情绪加重;部分外贸占比大的企业,订单及出货量亦有减少,少数企业表示外贸订单暂未到交付期,导致企业整体库存水平增速较快。
4.下周市场预测
预计下周期轮胎样本企业产能利用率继续稳中偏弱运行,近期多数企业排产维持偏高位水平,成品库存进入季节性垒库期,各企业根据自身库存计划适当调整排产。临近“五一”长假,多数企业暂未确定是否有放假安排,预计下周期轮胎样本企业产能利用率继续小幅波动为主,不排除小幅走低可能。
市场方面,近期半钢胎出口市场保持活跃,对企业排产形成支撑。全钢胎国内市场终端需求偏弱,渠道及门店以消化库存为主,补货积极性不高。工厂及代理商出货压力较大,小单走货为主。出口发货趋缓,全钢胎整体出货偏慢。
原料方面,周内轮胎主要原材料价格涨跌互现,天然橡胶价格小幅反弹,幅度在0.66%。顺丁橡胶、促进剂、防老剂、氧化锌价格均出现不同程度走低,原料成本支撑有限。
价格政策方面,本周个别企业发布涨价通知,实际执行压力较大。业者对于当前需求保持谨慎心态,对于涨价货源排斥性较强。春节后运费低位运行,运输行业利润萎缩,车队及车主在成本控制上更加苛刻,导致近期低价位的轮胎更具吸引力。后期随着企业成品库存进一步攀升,4月份价格政策或将维持灵活促销的方式为主。
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