1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格下跌0.2泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,泰国东北部产区逐渐过渡停割,南部橡胶树出现落叶,整体割胶量明显转淡。
2)需求方面:隆众资讯2月1日报道:预计本周期(20230127-0202)中国轮胎样本企业产能利用率环比上周期将明显提升。据了解,节后各轮胎企业按计划复工复产,东营、潍坊地区轮胎企业正月初六(1月27日)复工较为集中,周内各企业排产逐步恢复,将带动样本企业产能利用率明显提升。
3)库存方面:截至2023年1月29日,中国天然橡胶社会库存123.7万吨,较上期增加4.58万吨,增幅3.85%。本周深色胶社会总库存为68.5万吨,较上周增幅6.8%。其中青岛现货库存环比增幅8.09%;云南库存增加2.37%;越南10#下降4.07%;NR库存小幅增加5.05%。中国浅色胶社会总库存为55.25万吨,较上周增加0.4%。其中老全乳胶环比下降0.38%,3L环比增加1.66%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳定(全乳胶12675元/吨,0/0%;20号泰标1500美元/吨,0/0%,折合人民币10124元/吨;20号泰混11200元/吨,0/0%)。今天天胶价格稳定,成本端对天胶有一定支撑,暂无继续向下空间,天胶价格持稳。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月1日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12675 | 12675 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10600 | -50 | -0.47% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12000 | 12050 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14600 | 14600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1745 | 1750 | -5 | -0.29% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1525 | 1530 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1505 | 1505 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1470 | 1480 | -10 | -0.68% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1525 | 1530 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1505 | 1505 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1410 | 1410 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1650 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1455 | 1450 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1470 | 1470 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1460 | 1460 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11200 | 11200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11160 | 11180 | -20 | -0.18% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月1日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13180 | 13220 | -40 | -0.30% | 元/吨 | |
RU01 | 13975 | 13960 | +15 | +0.11% | 元/吨 | ||
RU05 | 13180 | 13220 | -40 | -0.30% | 元/吨 | ||
RU09 | 13075 | 13100 | -25 | -0.19% | 元/吨 | ||
RU11 | 13100 | 13110 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10185 | 10230 | -45 | -0.44% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1509 | 1513 | -4 | -0.26% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 229 | 231.4 | -2.4 | -1.04% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘尚可,国内需求一般,贸易商轮仓换货及少量工厂采购为主。今日进口干胶人民币报盘持稳,现货价格较为坚挺,市场报盘积极,买货情绪增加,以贸易商轮仓换月及部分加仓为主,工厂端拿货清淡。
国产胶方面今日国内天胶现货市场成交价格小幅下跌,买盘接货氛围一般,节后下游仍有部分工厂未复工,刚需采购为主,实单成交较少。越南3L远月交投火热,多为贸易商接货。
天然乳胶方面下游制品企业尚未全面复工,市场需求较为有限,贸易商间零星交投,鉴于进口成本居高,港口现货不多,持货商低出意愿较低。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月1日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9450 | 9150 | +300 | +3.28% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11850 | 11850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11750 | 11800 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格稳定。市场交投阻力延续,下游需求跟进一般,部分报盘窄幅下挫,实单延续压价。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳中整理,中石化顺丁橡胶出厂价格陆续上涨500元/吨,市场价格稳中下挫,业者持仓积极报盘出货,然下游入市询盘少有,且相关胶种天胶价格弱势,交投跟进乏力,且听闻个别获利盘低出,然成本高位支撑下,业者谨慎操作,成交听闻有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中整理,报盘或围绕出厂供价上方试探,关注原料价格及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶继续下跌空间不足,低位震荡。下游部分工厂仍未开工,天胶下游需求恢复需要时间,且国内天胶库存处较高位置,现货端仍有一定压力,短期内上涨动力不足;然全球天胶供应逐渐步入低产季,下游经济复苏存较好预期,市场心态较强,预计中长期仍有上涨趋势。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月1日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 49 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 51.66 | 53 | -1.34 | -2.53% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52 | 52 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.3 | 40.5 | -0.2 | -0.49% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 541 | 544.5 | -3.5 | -0.64% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1708 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1500 | 1509 | -9 | -0.60% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1499 | 1508 | -9 | -0.60% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -58 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 0 | -9 | +9 | +100.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -9 | -18 | +9 | +50.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月1日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 795 | 740 | +55 | +7.43% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 105 | 120 | -15 | -12.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -900 | -860 | -40 | -4.65% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -505 | -545 | +40 | +7.34% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1420 | 1380 | +40 | +2.90% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1980 | -2020 | +40 | +1.98% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -9 | -13 | +4 | +30.77% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -61 | -89 | +28 | +31.46% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1475 | 1475 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -141 | -160 | +19 | +11.88% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 45 | 50 | -5 | -10.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -650 | -650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -550 | -600 | +50 | +8.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月1日 | 1月31日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.7492 | 6.7604 | -0.0112 | -0.17% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2054 | 0.2062 | -0.0008 | -0.39% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.2475 | 4.2465 | +0.001 | +0.02% | 林吉特 |
来源:隆众资讯