1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.4泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.45泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1209元/吨(-97),海南产区现已完全停割,越南产区即将步入减产季。
2)需求方面:预计本周期(20230106-0112)轮胎样本企业产能利用率或将走低。临近春节,随着各企业成品库存逐步备齐,企业排产积极性下降;另一方面,本周末开始部分样本企业将陆续安排春节假期,以上因素将拖拽下周期产能利用率走低。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年1月8日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量47.79万吨,较上期增加1.51万吨,环比增幅3.27%。保税区库存环比上周小幅增加2.76%,一般贸易库存环比上周增加3.38%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.77个百分点;出库率1.99个百分点;一般贸易仓库入库率6.08个百分点,出库率3.54个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶12425元/吨,0/0%;20号泰标1405美元/吨,0/0%,折合人民币9682元/吨;20号泰混10780元/吨,-20/-0.19%)。今日天然橡胶价格小幅调整,当前天然橡胶基本面供需双弱,暂无大幅向上或向下动向,市场心态较为谨慎,天然橡胶价格小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月9日 | 1月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12425 | 12425 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14400 | 14350 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1615 | 1605 | +10 | +0.62% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1445 | 1430 | +15 | +1.05% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1410 | 1405 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1405 | 1395 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1445 | 1430 | +15 | +1.05% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1410 | 1405 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1470 | 1465 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1385 | 1385 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10780 | 10800 | -20 | -0.19% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10750 | 10780 | -30 | -0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月9日 | 1月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12890 | 12895 | -5 | -0.04% | 元/吨 | |
RU01 | 13240 | 13355 | -115 | -0.86% | 元/吨 | ||
RU05 | 12890 | 12895 | -5 | -0.04% | 元/吨 | ||
RU09 | 12710 | 12700 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU11 | 12700 | 12680 | +20 | +0.16% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9635 | 9690 | -55 | -0.57% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1411 | 1406 | +5 | +0.36% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 无价格 | 220.8 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场持货商受美元汇率贬值影响出货一般,市场交投活跃度不高,终端工厂需求偏弱。今日进口干胶人民币市场报盘下跌,现货价格持续走弱,贸易商远月轮仓换月及少量补现货为主,工厂备货积极性不高。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格稳中小涨,盘中持货方出货积极性较好,买盘接货氛围平平,实单成交一般,全乳胶成交较少,3L多为贸易商换月为主,下游工厂临近假期,需求交单采购较少。天然乳胶方面天然胶乳现货市场交易气氛寡淡,下游制品企业多数放假,市场刚需明显转淡,零星成交。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月9日 | 1月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8400 | 8075 | +325 | +4.02% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10850 | 10800 | +50 | +0.46% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10450 | 10400 | +50 | +0.48% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定。原料丁二烯市场价格再度上涨,业者心态谨慎,无意低出,维持加价报盘;下游工厂需求转淡,中间商采购多延续压价,实单跟进一般。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场坚挺整理,建议关注市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳中整理,中油个别出厂价格上涨,市场价格仍有上探,原料价格强势支撑,叠加个别顺丁供价仍有上涨,市场氛围愈发谨慎,现货报盘继续走高,且山东地区涨幅相对明显,受需求弱势拖累,下游询盘氛围清淡,整体成交跟进有限。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中整理,业者谨慎心态延续,关注原料价格走势及市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶价格宽幅震荡,谨防回落风险。东南亚产区逐步从旺产期向减产期过度,全球天然橡胶供应逐渐收缩,原料价格上行预期支撑胶价高位盘整。国内防控政策优化,市场经济活动逐步复苏,但轮胎企业高库存,订单量不足,需求压制下部分企业有提前放假计划,压制天胶价格上行幅度,市场心态谨慎,谨防回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 1月9日 | 1月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.51 | 44.3 | +0.21 | +0.47% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.05 | 47.05 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.2 | 42.8 | +0.4 | +0.93% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.5 | 39.05 | +0.45 | +1.15% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 512.5 | 518 | -5.5 | -1.06% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1528 | 1505 | +23 | +1.53% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1441 | 1412 | +29 | +2.05% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1379 | 1396 | -17 | -1.22% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12031 | 12049 | -18 | -0.15% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 32 | 55 | -23 | -41.82% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -36 | -7 | -29 | -414.29% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 11 | -6 | +17 | +283.33% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 850 | 850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月9日 | 1月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 350 | 460 | -110 | -23.91% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 180 | 195 | -15 | -7.69% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -530 | -655 | +125 | +19.08% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -465 | -470 | +5 | +1.06% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1510 | 1455 | +55 | +3.78% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2110 | -2095 | -15 | -0.72% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -6 | -1 | -5 | -500.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -44 | -8 | -36 | -450.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1645 | 1625 | +20 | +1.23% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -111 | -193 | +82 | +42.49% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -70 | 0 | -70 | -- | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 330 | 400 | -70 | -17.50% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 1月9日 | 1月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8265 | 6.8912 | -0.0647 | -0.94% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2028 | 0.2024 | +0.0004 | +0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.402 | 4.39 | +0.012 | +0.27% | 林吉特 |
来源:隆众资讯