1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格下跌2.15泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格下跌300元/吨,制浓乳胶价格下跌300元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格稳定,制浓乳胶价格下跌300元/吨,二者价差100元/吨(-300)。胶水交割到RU01合约云南利润655(+68)元/吨,海南利润-265(-232)元/吨。
2)需求方面:本周期轮胎样本企业产能利用率小幅波动。临近月底,多数半钢胎企业排产运行平稳,以填补缺货产品库存。全钢胎销售压力逐步增大,企业成品库存进一步提升,部分中小型企业或存自主控产行为,将对整体产能利用率形成一定拖拽。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年10月29日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量74.32万吨,较上期减少0.79万吨,环比减少1.06%。保税区库存环比增加2.67%至11.57万吨,一般贸易库存环比减少1.71%至62.76万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少1.59个百分点;出库率减少2.07个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.64个百分点,出库率增加0.81个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶13000元/吨,-100/-0.76%;20号泰标1475美元/吨,-10/-0.67%,折合人民币10588元/吨;20号泰混12070元/吨,-160/-1.31%)。前期利好逐渐消化,原料逐渐上量,原料价格高位回落,基本面偏弱,胶价回吐前期涨势。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月30日 | 10月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13000 | 13100 | -100 | -0.76% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11300 | 11350 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11200 | 11250 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11650 | 11700 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12300 | 12400 | -100 | -0.81% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14550 | 14700 | -150 | -1.02% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1670 | 1720 | -50 | -2.91% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1490 | 1515 | -25 | -1.65% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1455 | 1475 | -20 | -1.36% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1490 | 1515 | -25 | -1.65% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1660 | -10 | -0.60% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1470 | 1475 | -5 | -0.34% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1480 | 1490 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1475 | 1485 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12070 | 12230 | -160 | -1.31% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12050 | 12200 | -150 | -1.23% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月30日 | 10月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14205 | 14460 | -255 | -1.76% | 元/吨 | |
RU01 | 14205 | 14460 | -255 | -1.76% | 元/吨 | ||
RU05 | 14240 | 14425 | -185 | -1.28% | 元/吨 | ||
RU09 | 14230 | 14390 | -160 | -1.11% | 元/吨 | ||
RU11 | 12865 | 13005 | -140 | -1.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10860 | 10930 | -70 | -0.64% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1513 | 1523 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 256.3 | 258.8 | -2.5 | -0.97% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,泰标贴水泰混,持货商少量出货,下游刚需询盘备货。干胶人民币市场报盘下跌,贸易商换月及套利盘平仓出货,持货商积极出货,工厂询盘买货好转。
今日天然橡胶现货市场价格下调,工厂多散单拿货,询盘一般,市场买盘大多套利为主,3L挺价惜售。
随着国内外天然橡胶主产区降水天气缓和,场内看空情绪发酵,叠加期货盘面下行,下游制品企业谨慎观望入市,天然胶乳贸易商出货压力凸显,成交实单商谈为主。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月30日 | 10月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9550 | 9600 | -50 | -0.52% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12500 | 12400 | +100 | +0.81% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12800 | 12800 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定。受原料丁二烯行情持续高位及相关胶种顺丁橡胶供价上调提振,丁苯业者心态稍有提振,部分坚挺报盘试探成交跟进,而其他业者多稳定报盘观望,月底市场交投氛围延续清淡局面,部分刚需小单成交听闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场观望整理,建议关注下游买盘跟进情况与原料供价指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格涨后整理,中油西南、西北出厂价格暂未调整,市场价格小幅上涨,受原料价格高位支撑叠加出厂供价上行提振,顺丁橡胶市场低价资源难寻,部分民营顺丁橡胶价格重心小幅上探,然市场交投氛围暂无改观,成交难寻。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续观望整理,业者谨慎心态不减,关注原料价格走势及各装置运行情况指引。
5. 后市预测
短时天然橡胶市场或呈现震荡偏弱走势。近期原料收购价格高位,上游企业加工利润倒挂延续,一定程度上对胶价形成底部支撑,但随着东南亚产区降水缓和,原料增量预期偏强,收购价格或呈现回落,拖累胶价下调。本月中下旬开始,港口陆续到前期海外订单,但数量有限,青岛库存延续去库态势仍处于高位。四季度轮胎出口边际减弱需求下降,对原材料呈现高价抵触心理,压制胶价反弹力度,短时天然橡胶市场或呈现震荡偏弱走势。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月30日 | 10月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 53.9 | 54.66 | -0.76 | -1.39% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 55.3 | 57 | -1.7 | -2.98% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 53.9 | 53.9 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 45.8 | 47.95 | -2.15 | -4.48% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 624.5 | 630.5 | -6 | -0.95% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12900 | 13200 | -300 | -2.27% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12800 | 12800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11700 | 12000 | -300 | -2.50% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11700 | 12000 | -300 | -2.50% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1702 | 1719 | -17 | -0.99% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1529 | 1585 | -56 | -3.53% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1518 | 1528 | -10 | -0.65% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12700 | 13000 | -300 | -2.31% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13800 | 13800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13550 | 13873 | -323 | -2.33% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14470 | 14493 | -23 | -0.16% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -52 | -59 | 7 | -11.86% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -54 | -100 | 46 | -46.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -43 | -43 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1050 | 1100 | -50 | -4.55% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月30日 | 10月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -35 | 35 | -70 | -200.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 10 | 35 | -25 | -71.43% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 25 | -70 | +95 | +135.71% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1205 | -1360 | +155 | +11.40% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 345 | 240 | +105 | +43.75% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2135 | -2230 | +95 | +4.26% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -38 | -38 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -272 | -270 | -2 | -0.74% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 930 | 870 | +60 | +6.90% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -65 | 14 | -79 | -564.29% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | #DIV/0! | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 5 | 10 | -5 | -50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -430 | -170 | -260 | -152.94% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -730 | -570 | -160 | -28.07% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月30日 | 10月27日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1781 | 7.1782 | -0.0001 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2 | 0.1995 | +0.0005 | +0.25% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.778 | 4.7870 | -0.0090 | -0.19% | 林吉特 |
来源:隆众资讯