轮胎，月报，市场分析,汽车
数据来源：隆众资讯
2019-2023年中国全钢轮胎消费呈现先抑后扬态势，据测算，截至2023年全钢轮胎消费量将达到1.4亿条左右，同比2022年大幅增涨12.44%，主要原因是去年受疫情等因素影响，房地产、基建、物流运输等各行各业都受到巨大冲击，全钢轮胎配套及替换需求降至低位，今年在去年低基数的基础上出现了明显的增涨。不过国内整体消费量相比疫情之前仍有小幅萎缩。轮胎终端需求通常划分为国内配套、国内替换以及出口，以下是各环节具体变化情况：
配套需求：
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2019-2023年中国全钢轮胎配套需求呈现冲高回落的态势，近五年年均复合增长率在-2.89%，2020-2021年加速“国三”淘汰的政策拉动商用车销量大幅增涨，2022年政策红利消退，商用车销量大幅下滑，进而导致全钢轮胎配套需求走低。2023年国内商用车销量在去年低基数的基础上出现回升，另外商用车出口明显增涨，带动全钢轮胎配套需求提升。截止2023年半钢轮胎配套需求量在3018万条左右，较2022年增涨15.19%。
替换需求：
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2019-2023年中国全钢轮胎替换需求震荡下行，近五年年均复合增长率在-8.56%，近几年全钢轮胎替换需求受到了各方面的冲击，一方面是国内严格执行物流运输标载化后，全钢轮胎使用周期明显延长。另一方面，国内大力发展房地产行业的时代已过，房地产投资增速明显回落，对于全钢轮胎需求下降。再者铁路运输、管道运输的发展趋势将对公路运输形成一定比例的替代，公路物流运输行业竞争更加激烈，也将冲击全钢轮胎替换需求。尤其是2022年，叠加国内公共卫生事件多点爆发，“车多活少”的现状导致物流运输行业利润萎缩加剧，替换需求大幅下滑。2023年我国疫情得到较好控制，物流运输逐步恢复正常，替换需求明显回升，但是受限于经济复苏形势仍较为复杂，房地产行业复苏动能不足等因素，全钢轮胎替换需求增幅受限，截止2023年全钢轮胎替换需求量达到3585万条，较2022年增涨13.67%。
出口需求：
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2019-2023年中国全钢轮胎出口需求继续攀升，近五年年均复合增长率在+6.70%，2023年，海外需求保持活跃，叠加人民币贬值带来的出口利润提升，国内全钢轮胎企业积极排产海外订单，出口量大幅攀升，截止2023年全钢轮胎出口需求量达到7425万条，较2022年增涨10.79%。
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整体测算情况来看，2023年我国全钢轮胎配套消费占比在21.51%，替换消费占比25.56%，出口占比在52.93%。数据上看，2023年配套、替换及出口环节均出现了2位数的增涨，但内需配套及替换需求的大幅增涨是基于去年因为疫情因素导致的低基数，而出口环节是在连续上涨后继续以2位数的增幅提升，对于年内需求的拉动起到了至关重要的作用。
综述
纵观2023年，1-3季度国内轮胎企业在原材料价格回落，出口大幅增涨的拉动下，呈现出“产销两旺”，利润大幅攀升的亮眼表现。进入四季度，随着原材料成本逐步抬升，海外需求从高位回落，国内轮胎企业开始出现分化。预计进入2024年，产销压力将逐步增大，2023年3-4季度出口量、价已经开始出现了一定程度的回落，2024年要保持出口量稳定存在压力。配套及替换需求，有一定刚需增涨需求，但增幅仍会受到国内经济复苏程度的限制。