,1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨3.35泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.25泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,当前泰国东北部产区产量低位,南部产区原料产出缩量,加工厂原料库存充足,开工平稳,随着天胶行情走高及泰铢汇率回落,工厂利润小幅上扬,且国内天胶买盘情绪较好,工厂出口积极性增加。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.02%,环比+1.47%,同比+19.89%;中国全钢胎样本企业产能利用率为73.77%,环比+3.14%,同比+18.52%。多数半钢胎企业规格缺货明显,为补齐库存缺口,企业产能利用率高位不减。全钢胎节后集中出货,导致多家企业库存偏紧,加之外地工人陆续到岗,以上因素带动本周产能利用率继续提升。
3)库存方面:截至2023年2月19日,中国天然橡胶社会库存128.1万吨,较上期增加0.19万吨,增幅0.15%。本周深色胶社会总库存为71.1万吨,较上周增幅0.5%。其中青岛现货库存环比增幅1.11%;云南库存下降4.02%;越南10#下降1.93%%;NR库存小计增加3.72%。中国浅色胶社会总库存为56.9万吨,较上周下降0.28%。其中老全乳胶环比下降0.96%,3L环比下降0.85%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12075元/吨,+50/+0.42%;20号泰标1470美元/吨,+5/+0.34%,折合人民币10147元/吨;20号泰混11180元/吨,+80/+0.72%)。供应端对行情形成底部支持,国内现货库存去库转好,下游对原料采购情绪小幅好转,供需基本面对行情存在支撑,天胶现货价格小幅上调。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月23日 | 2月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12075 | 12025 | +50 | +0.42% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10350 | 10300 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10850 | 10850 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10700 | 10700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11550 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14100 | 14050 | +50 | +0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1670 | 1650 | +20 | +1.21% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1495 | 1490 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1480 | 1465 | +15 | +1.02% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1455 | 1435 | +20 | +1.39% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1495 | 1490 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1480 | 1465 | +15 | +1.02% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1380 | 1370 | +10 | +0.73% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1610 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1470 | 1465 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1455 | 1450 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1425 | 1420 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1435 | 1430 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1425 | 1420 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11180 | 11100 | +80 | +0.72% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11120 | 11050 | +70 | +0.63% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月23日 | 2月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12570 | 12530 | +40 | +0.32% | 元/吨 | |
RU01 | 13660 | 13585 | +75 | +0.55% | 元/吨 | ||
RU05 | 12570 | 12530 | +40 | +0.32% | 元/吨 | ||
RU09 | 12680 | 12610 | +70 | +0.56% | 元/吨 | ||
RU11 | 12720 | 12670 | +50 | +0.39% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10220 | 10160 | +60 | +0.59% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1481 | 1478 | +3 | +0.20% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 休市 | 225.7 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,市场出货尚可,美金胶买盘活跃度降低,工厂采购情绪一般。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,市场出货积极,贸易商加仓情绪降温,主要轮仓换月,现货及远月价格走高,工厂刚需采购补货。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格稳中上调,买盘接货积极性一般,下游工厂原料采购情绪弱,实单成交较少。越南胶远月询盘相对较多,全乳胶成交氛围冷淡,市场多观望心态。
天然胶乳方面:天然胶乳现货交易一般。部分下游制品企业逢低采购,刚需有所恢复,但港口现货流通充裕,贸易商存在一定出货压力,市场价格并无明显好转。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月23日 | 2月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9700 | 9600 | +100 | +1.04% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11700 | 11750 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格调整,近期原料行情坚挺,成本面仍对丁苯市场存底部支撑。目前主要下游轮胎行业维持高位开工,需求面预计尚可。天胶行情亦有上行趋势,相关胶种或存提振。随着目前丁苯橡胶市场获利盘逐步消化,预计市场价格将逐步回归至供价附近,交投重心较本周或上移,仍需关注原料行情及市场成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格以稳为主,现货报盘变动有限,成本高位支撑下,市场暂无明显低出拖累,业者随行就市操作,下游入市采购刚需且压价,实单跟进有限。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场短期维持震荡,仍有上涨空间。随着供应压力边际缩小以及社会库存累库幅度趋于下降,供应端利好逐渐显现。下游轮胎企业高开工以补齐订单缺口,对原料的补库预期增强,供需提振下,短期天然橡胶市场仍有上涨空间。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月23日 | 2月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.1 | 47.5 | +0.6 | +1.26% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 51.15 | 50.59 | +0.56 | +1.11% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 51.15 | 47.8 | +3.35 | +7.01% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 40.25 | 40 | +0.25 | +0.63% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 545 | 547 | -2 | -0.37% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1591 | 1574 | +17 | +1.08% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1423 | 1416 | +7 | +0.49% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1444 | 1451 | -7 | -0.48% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 19 | 36 | -17 | -47.22% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 47 | 49 | -2 | -4.08% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 11 | -1 | +12 | +1200.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月23日 | 2月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1090 | 1055 | +35 | +3.32% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -110 | -80 | -30 | -37.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -980 | -975 | -5 | -0.51% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -495 | -505 | +10 | +1.98% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1530 | 1520 | +10 | +0.66% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1390 | -1430 | +40 | +2.80% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -11 | -13 | +2 | +15.38% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -73 | -87 | +14 | +16.09% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 895 | 925 | -30 | -3.24% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -143 | -141 | -2 | -1.42% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 45 | 45 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -520 | -650 | +130 | +20.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -520 | -600 | +80 | +13.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月23日 | 2月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9028 | 6.8759 | +0.0269 | +0.39% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1993 | 0.1985 | +0.0008 | +0.40% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.441 | 4.4325 | +0.0085 | +0.19% | 林吉特 |
来源:隆众资讯