1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格下跌0.9泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.1泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润503(-48)元/吨,海南利润-17(+52)元/吨。
2)需求方面:预计下周期轮胎样本企业产能利用率小幅波动为主。为补充前期缺货品种库存,当前多数企业开工维持稳定,但个别全钢胎企业库存快速攀升,或存自主控产行为,加之供暖季来临,部分地区企业排产或将受到环保要求限制,进而对整体样本企业开工形成一定拖拽。
3)库存方面:截至2023年10月29日,中国天然橡胶社会库存152.53万吨,较上期增加0.15万吨,增幅0.1%。中国深色胶社会总库存为96.5万吨,较上期下降0.26%。其中青岛现货库存环比下降1.06%;云南库存增2.89%;越南10#下降2.75%;NR库存小计增加4.53%。中国浅色胶社会总库存为56万吨,较上期增加0.72%。其中老全乳胶环比下降0.56%,3L环比增加1.17%,RU库存小计增加1.68%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶13000元/吨,+100/+0.78%;20号泰标1470美元/吨,+5/+0.34%,折合人民币10554元/吨;20号泰混12080元/吨,+10/+0.08%)。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 11月3日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13000 | 12900 | +100 | +0.78% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11400 | 11350 | +50 | +0.44% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11200 | 11150 | +50 | +0.45% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11750 | 11700 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11650 | 11600 | +50 | +0.43% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12350 | 12300 | +50 | +0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14650 | 14550 | +100 | +0.69% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1670 | 1650 | +20 | +1.21% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1505 | 1485 | +20 | +1.35% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1490 | 1470 | +20 | +1.36% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1470 | 1450 | +20 | +1.38% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1500 | 1485 | +15 | +1.01% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1490 | 1470 | +20 | +1.36% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1485 | 1475 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1650 | 1640 | +10 | +0.61% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1470 | 1465 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1470 | 1465 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1465 | 1460 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1480 | 1475 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1470 | 1465 | +5 | +0.34% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12080 | 12070 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12040 | 12030 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 11月3日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14245 | 14200 | +45 | +0.32% | 元/吨 | |
RU01 | 14245 | 14200 | +45 | +0.32% | 元/吨 | ||
RU05 | 14330 | 14280 | +50 | +0.35% | 元/吨 | ||
RU09 | 14340 | 14270 | +70 | +0.49% | 元/吨 | ||
RU11 | 12860 | 12765 | +95 | +0.74% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10835 | 10815 | +20 | +0.18% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1509 | 1506 | +3 | +0.20% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 无价格 | 258.6 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅上涨,泰标贴水泰混,持货商少量出货,下游少量询盘。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,贸易商换月为主,现货市场交投氛围偏淡,工厂观望低价补货。
今日天然橡胶现货市场小幅波动,工厂多散单拿货,询盘一般,市场买盘大多套利为主,3l挺价惜售
今日天然胶乳现货市场交投氛围一般,贸易商存在出货压力,场内部分低价成交拖拽市场信心,下游询盘压价商谈,市场少量刚需成交。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 11月3日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9600 | 9675 | -75 | -0.78% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12500 | 12450 | +50 | +0.40% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12900 | 12800 | +100 | +0.78% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定。早间考虑到原料丁二烯行情持续高位,成本面支撑下业者持仓压力不大,多随行就市报盘,然市场交投仍显僵持,询盘氛围一般且成交听闻有限。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场延续区间整理,建议关注下游买盘跟进情况与原材料价格指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格以稳为主,场内各方消息指引有限,成本高位支撑然下游需求持续弱势,交投氛围仍表现清淡,业者持仓压力有限,随行就市操作,成交听闻有限。隆众资讯预计下周国内顺丁橡胶市场行情或延续区间震荡整理,关注原料价格走势及各装置运行情况指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶或继续呈现震荡趋势。随着东南亚主产区天气扰动减少,天胶边际供应压力渐增,原料价格或继续走弱。需求端下游雪地胎订单基本结束海外订单补货完成,后期开工存降负可能,需求边际减弱。随着标胶到港量的逐渐增加天胶库存仍有累库预期,基本面偏空因素拖拽短期胶价震荡走弱。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 11月3日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 52.9 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 55.92 | 55.05 | +0.87 | +1.58% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52.5 | 53.4 | -0.9 | -1.69% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 44.95 | 45.05 | -0.1 | -0.22% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 622 | 619.5 | +2.5 | +0.40% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11900 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11900 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1680 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1512 | 1509 | +3 | +0.20% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1520 | 1509 | +11 | +0.73% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12900 | 12800 | +100 | +0.78% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13600 | 13600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13742 | 13649 | +93 | +0.68% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14262 | 14269 | -7 | -0.05% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -30 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -42 | -44 | 2 | -4.55% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -50 | -44 | -6 | -13.64% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1150 | 1100 | +50 | +4.55% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 11月3日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -85 | -80 | -5 | -6.25% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -10 | 10 | -20 | -200.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 95 | 70 | +25 | +35.71% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1245 | -1300 | +55 | +4.23% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 405 | 350 | +55 | +15.71% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2165 | -2130 | -35 | -1.64% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -39 | -41 | +2 | +4.88% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -281 | -297 | +16 | +5.39% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 920 | 830 | +90 | +10.84% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -57 | -27 | -30 | -111.11% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -420 | -380 | -40 | -10.53% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -820 | -730 | -90 | -12.33% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 11月3日 | 11月2日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1796 | 7.1797 | -0.0001 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2009 | 0.2002 | +0.0007 | +0.35% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.753 | 4.7640 | -0.0110 | -0.23% | 林吉特 |
来源:隆众资讯