1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.5泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.25泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格上涨400元/吨,制浓乳胶价格上涨400元/吨,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润867(-205)元/吨,海南利润-753(-505)元/吨
2)需求方面:隆众资讯10月18日报道:预计本周期(20231013-1019)轮胎样本企业产能利用率小幅波动为主,半钢胎个别样本企业受环保要求影响排产下调,将拖拽样本企业产能利用率小幅走低。全钢胎样本企业随着节后排产逐步走稳,产能利用率存小幅提升空间。
3)库存方面:截至2023年10月15日,中国天然橡胶社会库存152.6万吨,较上期下降0.78万吨,降幅0.51%。中国深色胶社会总库存为97.2万吨,较上期下降1.59%。其中青岛现货库存环比下降2.56%;云南库存增1.97%;越南10#增加4.41%;NR库存小计增加0.98%。中国浅色胶社会总库存为55.4万吨,较上期增加1.44%。其中老全乳胶环比增加0.3%,3L环比增加3.58%,RU库存小计增加1.67%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶13350元/吨,-100/-0.74%;20号泰标1540美元/吨,-20/-1.28%,折合人民币11056元/吨;20号泰混12300元/吨,-80/-0.65%)。下游持续高价接货意愿不强,前期利好因素有所消化,持续上涨动力不足,多空博弈下天胶价格小幅下跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月18日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13350 | 13450 | -100 | -0.74% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11250 | 11250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12400 | 12450 | -50 | -0.40% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14850 | 14950 | -100 | -0.67% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1760 | 1700 | +60 | +3.53% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1555 | 1565 | -10 | -0.64% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1515 | 1525 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1510 | 1520 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1555 | 1565 | -10 | -0.64% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1515 | 1525 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1420 | 1410 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1660 | 1670 | -10 | -0.60% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1540 | 1560 | -20 | -1.28% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1540 | 1560 | -20 | -1.28% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1520 | 1550 | -30 | -1.94% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1495 | 1505 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1480 | 1490 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12300 | 12380 | -80 | -0.65% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12280 | 12350 | -70 | -0.57% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月18日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14665 | 14775 | -110 | -0.74% | 元/吨 | |
RU01 | 14665 | 14775 | -110 | -0.74% | 元/吨 | ||
RU05 | 14590 | 14715 | -125 | -0.85% | 元/吨 | ||
RU09 | 14545 | 14650 | -105 | -0.72% | 元/吨 | ||
RU11 | 13305 | 13400 | -95 | -0.71% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11265 | 11420 | -155 | -1.36% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1569 | 1591 | -22 | -1.38% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 268.5 | 265.2 | +3.3 | +1.24% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,持货商出货一般,下游刚需询盘买货。干胶人民币市场报盘下跌,交投活跃,月间差在50-60左右,贸易商轮仓换月及套利加仓,工厂询价刚需补货。
今日天然橡胶现货市场价格小幅下跌,持货方报盘积极性尚可,买盘递盘冷清,接货意愿薄弱,实单成交较少。
今日天然胶乳现货市场交投氛围清冷,主产区实际收胶价格偏高,上游加工厂上调美金报盘,市场商谈重心上移,但高价抑制下游采买,成交跟进有限。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 10月18日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9250 | 8975 | +275 | +3.06% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12750 | 12800 | -50 | -0.39% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价存下调预期,预计下调幅度在200元/吨。合成橡胶期货延续弱势,叠加天然橡胶行情小幅整理,市场价格表现承压,后原料丁二烯供价上调,然丁苯橡胶供价存下调预期,业者心态纠结,多随行就市报盘,下游询盘未见明显改善,实单难寻。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格存下调预期,预计跌幅在200元/吨,市场价格小幅走低,合成橡胶日盘收跌,且出厂供价存下调预期,市场价格继续承压走低,然原料丁二烯出厂价格上涨,业者心态纠结,多随行就市操作,下游入市询盘无改观,实单难寻。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或延续下行趋势,关注原料价格走势及下游入市采购情况指引。
5. 后市预测
短期天然橡胶市场续涨动力不足,多空博弈下或震荡回调。国内外产区原料收购价格继续高位运行,成本端对天胶市场形成下方支撑。海外工厂推迟船期,国内天胶库存继续去库,但去库幅度偏缓,短期利好因素消化,天胶价格继续上探稍显乏力,或小幅震荡回调。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 10月18日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | - | 53.1 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 59 | 57.89 | +1.11 | +1.92% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52.5 | 52 | +0.5 | +0.96% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 48.8 | 48.55 | +0.25 | +0.51% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 638.5 | 631 | +7.5 | +1.19% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 13700 | 13300 | +400 | +3.01% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13700 | 13300 | +400 | +3.01% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11900 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11900 | 11800 | +100 | +0.85% | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1675 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1606 | 1601 | +5 | +0.31% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1562 | 1546 | +16 | +1.03% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12900 | 12800 | +100 | +0.78% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14700 | 14300 | +400 | +2.80% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13798 | 13703 | +95 | +0.69% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 15418 | 15023 | +395 | +2.63% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -5 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -66 | -41 | -25 | -60.98% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -22 | 14 | -36 | -257.14% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1100 | 1100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 10月18日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 75 | 60 | +15 | +25.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 45 | 65 | -20 | -30.77% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -120 | -125 | +5 | +4.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1315 | -1325 | +10 | +0.75% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 185 | 175 | +10 | +5.71% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2365 | -2395 | +30 | +1.25% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -29 | -31 | +2 | +6.45% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -209 | -220 | +11 | +5.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1050 | 1070 | -20 | -1.87% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 41 | 40 | +1 | +2.50% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 10 | +10 | +100.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -400 | -320 | -80 | -25.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -450 | -420 | -30 | -7.14% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 10月18日 | 10月17日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1795 | 7.1796 | -0.0001 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1992 | 0.1995 | -0.0003 | -0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.736 | 4.7360 | 0.0000 | 0.00% | 林吉特 |
来源:隆众资讯