1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.2泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.6泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨100元/吨,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润668(-84)元/吨,海南利润-52(+16)元/吨。
2)需求方面:据了解,企业开工延续高位运行状态,个别企业在月底或存检修预期,将对整体开工形成一定拖拽,预计全钢胎影响可能性大于半钢。市场方面,近期企业因原料涨价,价格政策上调,多数月底执行,少数次日执行,下游买涨情绪一般,主要是终端需求表现无增量,且运输运费走低,市场对于替换需求减弱,多寻求低价货源,另外,代理商整体库存相对充足,欠款回收困难,资金受限一定程度上限制订货量。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年9月10日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量85万吨,较上期减少2.09万吨,环比减少2.4%。保税区库存环比减少2.88%至13.14万吨,一般贸易库存环比减少2.32%至71.87万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少0.06个百分点;出库率增加2.21个百分点;一般贸易仓库入库率减少0.27个百分点,出库率增加0.51个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶13000元/吨,0/0%;20号泰标1500美元/吨,-10/-0.66%,折合人民币10798元/吨;20号泰混11680元/吨,-70/-0.6%)。现货市场买盘高价抵触心理仍存,下游原料采购未见明显增多,价格小幅买跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月12日 | 9月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13000 | 13000 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10800 | 10800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11000 | 11000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12100 | 12150 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14500 | 14500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1640 | -20 | -1.22% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1480 | 1500 | -20 | -1.33% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1455 | 1470 | -15 | -1.02% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1440 | 1460 | -20 | -1.37% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1480 | 1500 | -20 | -1.33% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1455 | 1470 | -15 | -1.02% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1445 | 1455 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1600 | 1600 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1500 | 1510 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1500 | 1510 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1480 | 1490 | -10 | -0.67% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1430 | 1440 | -10 | -0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1420 | 1430 | -10 | -0.70% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11680 | 11750 | -70 | -0.60% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11650 | 11730 | -80 | -0.68% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月12日 | 9月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14370 | 14355 | +15 | +0.10% | 元/吨 | |
RU01 | 14370 | 14355 | +15 | +0.10% | 元/吨 | ||
RU05 | 14310 | 14310 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU09 | 12850 | 12875 | -25 | -0.19% | 元/吨 | ||
RU11 | 13040 | 13030 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11045 | 11160 | -115 | -1.03% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1534 | 1547 | -13 | -0.84% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 234.9 | 234.9 | 0 | 0.00% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅下调,美金市场交投活跃度依旧偏弱,买卖盘较少,交投氛围冷清,美金标胶交割品价格走高,实单成交未见明显改善。进口干胶人民币市场报盘下跌,月间差走缩,买盘情绪好转,不断压价,部分工厂开始节前备货。
今日天然橡胶现货市场价格震荡盘整,盘中持货方报盘较少,买盘主动接货意愿有限,贸易商无意低出,实单成交一般。
目前国内外主产区受降雨天气扰动加剧,原料价格高位运行,泰国浓乳加工厂美金报盘坚挺,贸易商挺价意愿明显,但下游制品企业对现货维持随用随采,市场交投不旺。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 9月12日 | 9月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8725 | 8725 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13700 | 13450 | +250 | +1.86% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格陆续上调,涨幅在100元/吨,个别大区暂未跟涨。涨价预期下,业者低出有限,试探坚挺报盘,然高价成交仍少有听闻,实单仍需商谈。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场涨后整理,建议关注下游买盘跟进情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格陆续上涨400元/吨,现货市场报盘亦呈现窄幅提振局面,业者持仓延续试探性高报,然成交跟进难度较大。预计明日国内顺丁橡胶市场涨后整理为主,尽管业者持仓意向高报,然成交压力下,不乏部分存在让利实单。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场利好因素支撑不足,宽幅震荡为主。产区原料价格维持高位,短期胶价维持高位,但买盘情绪逐渐减弱,拖拽胶价难有继续上行空间。青岛港深色胶库存虽延续去库趋势,下游工厂逢高避险情绪升温,补货意愿维持刚需,难以提振胶价。短时市场虽有消息面炒作,但虚实仍待进一步落实,随着各项利好因素逐渐消化,胶价上探乏力,宽幅波动为主。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 9月12日 | 9月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 48.3 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50.88 | 50.85 | +0.03 | +0.06% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 47.2 | 47 | +0.2 | +0.43% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 42.35 | 41.75 | +0.6 | +1.44% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 606 | 601 | +5 | +0.83% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 11700 | 11600 | +100 | +0.86% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11700 | 11600 | +100 | +0.86% | 元/吨 | ||
胶块 | 9600 | 9600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1576 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1464 | 1453 | +11 | +0.76% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1510 | 1498 | +12 | +0.80% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12700 | 12600 | +100 | +0.79% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13600 | 13600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 13702 | 13603 | +99 | +0.73% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14422 | 14423 | -1 | -0.01% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 24 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 36 | 57 | -21 | -36.84% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -10 | 12 | -22 | -183.33% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 700 | 700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 9月12日 | 9月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 60 | 45 | +15 | +33.33% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1460 | 1435 | +25 | +1.74% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1520 | -1480 | -40 | -2.70% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1370 | -1355 | -15 | -1.11% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 130 | 145 | -15 | -10.34% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2690 | -2605 | -85 | -3.26% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -34 | -37 | +3 | +8.11% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -247 | -266 | +19 | +7.14% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1320 | 1250 | +70 | +5.60% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -82 | -120 | +38 | +31.67% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 20 | 20 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1720 | -1650 | -70 | -4.24% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -2020 | -1700 | -320 | -18.82% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 9月12日 | 9月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1986 | 7.2148 | -0.0162 | -0.22% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.205 | 0.2063 | -0.0013 | -0.63% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.673 | 4.6760 | -0.0030 | -0.06% | 林吉特 |
来源:隆众资讯