1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格上涨0.25泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南制浓乳价格与制干胶价格均稳定,二者价差300元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润1518元/吨(+153),海南产区现已完全停割,越南产区即将步入减产季。
2)需求方面:据隆众资讯调查显示,下游轮胎企业当前多数轮胎企业订单量不足,但考虑到节前备货,部分企业开工维持高位,特别是部分半钢胎生产企业,近期生产较为集中,以补齐库存。市场方面,据了解个别经销商基本已进入放假状态,走货稀少,回款为主,但从回款速度来看,较为缓慢,多数业者现金流不足,补货意愿不强。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年1月1日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量46.27万吨,较上期增加1.6万吨,环比增幅3.59%。保税区库存环比上周小幅增加1.65%,一般贸易库存环比上周增加4%,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率3.18个百分点;出库率2.34个百分点;一般贸易仓库入库率8.49个百分点,出库率4.77个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12575元/吨,+50/+0.4%;20号泰标1430美元/吨,0/0%,折合人民币9935元/吨;20号泰混10900元/吨,-80/-0.73%)。今日天然橡胶价格小幅调整,天胶受到强预期支撑大幅上涨后,价格重心上移,高位盘整震荡。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月4日 | 1月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12575 | 12525 | +50 | +0.40% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10600 | 10500 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10450 | 10300 | +150 | +1.46% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10700 | 10650 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10650 | 10550 | +100 | +0.95% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11650 | 11650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14600 | 14550 | +50 | +0.34% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1620 | 1615 | +5 | +0.31% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1450 | 1440 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1430 | 1410 | +20 | +1.42% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1410 | 1395 | +15 | +1.08% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1450 | 1440 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1430 | 1410 | +20 | +1.42% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1470 | 1460 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1335 | 1325 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1580 | 1600 | -20 | -1.25% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1430 | 1430 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1415 | 1415 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1395 | 1395 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10900 | 10980 | -80 | -0.73% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10850 | 10960 | -110 | -1.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月4日 | 1月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13080 | 13070 | +10 | +0.08% | 元/吨 | |
RU01 | 13580 | 13420 | +160 | +1.19% | 元/吨 | ||
RU05 | 13080 | 13070 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU09 | 12855 | 12950 | -95 | -0.73% | 元/吨 | ||
RU11 | 12900 | 12980 | -80 | -0.62% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9830 | 9825 | +5 | +0.05% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1422 | 1414 | +8 | +0.57% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 221.7 | 无价格 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场持货商出货尚可,买盘情绪一般,终端工厂随用随采。今日进口干胶人民币市场持货商出货积极,询盘买盘尚可,部分贸易商远月轮仓换月及少量补现货操作,工厂刚需少量备货。国产胶方面今日天胶现货市场成交价格上涨,盘中持货方出货积极性尚可,节后交易氛围有所好转,贸易商接货较多,实单成交一般,下游工厂需求较弱,采货意愿不强。天然乳胶方面天然胶乳现货市场报盘气氛尚可,但下游制品企业陆续放假,需求边际转弱,市场询盘买盘气氛偏淡,成交较少。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月4日 | 1月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8400 | 7800 | +600 | +7.69% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 10700 | 10600 | +100 | +0.94% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 10200 | 10100 | +100 | +0.99% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内丁苯橡胶主流出厂价格稳定,仅中油东北跟跌。原料丁二烯市场价格宽幅上涨,相关产品天然橡胶价格亦延续涨势,成本面及消息面均对市场存利好提振。丁苯业者谨慎观望,低出明显减少,试探加价观望实单跟进;中间商询盘积极性尚可,但对高价货源采购积极性不高,交投略显僵持。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场延续加价报盘,建议关注相关胶种行情及市场实盘成交等消息指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格跌后整理,市场价格止跌反弹,相关胶种天胶价格持续上行,提振顺丁橡胶市场交投氛围,叠加贸易商询盘积极,现货报盘转为加价,且原料价格大幅上涨,业者谨慎心态加剧,个别封盘观望操作,下游入市询盘改观有限,然市场整体成交好于昨日。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或仍有上涨,成本支撑下,业者或继续试探性加价报盘,关注原料价格走势及市场成交指引。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场高位盘整,中长期仍有看多趋势。国内公共卫生政策放开,刺激下游消费存好转预期,越南产区进入减产期,全球天然橡胶供应逐渐收缩,原料价格存上涨趋势,对天然橡胶价格形成一定支撑,预计短期天然橡胶大涨后高位盘整,谨防回落风险。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 1月4日 | 1月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 44.1 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 47.59 | 47.68 | -0.09 | -0.19% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 43.3 | 43.3 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 39.15 | 38.9 | +0.25 | +0.64% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 511.5 | 496.5 | +15 | +3.02% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10900 | 10900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 8950 | 8950 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1484 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1401 | 1390 | +11 | +0.79% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1376 | 1337 | +39 | +2.92% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 9750 | 9750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12062 | 12055 | +7 | +0.06% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 96 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 29 | 40 | -11 | -27.50% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 44 | 83 | -39 | -46.99% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 950 | 900 | +50 | +5.56% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月4日 | 1月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 500 | 350 | +150 | +42.86% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 225 | 120 | +105 | +87.50% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -725 | -470 | -255 | -54.26% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -505 | -545 | +40 | +7.34% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1520 | 1480 | +40 | +2.70% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2180 | -2090 | -90 | -4.31% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 8 | 16 | -8 | -50.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 56 | 110 | -54 | -49.09% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1675 | 1545 | +130 | +8.41% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -206 | -180 | -26 | -14.44% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 15 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 200 | 380 | -180 | -47.37% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | 700 | 880 | -180 | -20.45% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 1月4日 | 1月3日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.9131 | 6.9475 | -0.0344 | -0.50% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.201 | 0.2014 | -0.0004 | -0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.404 | 4.415 | -0.011 | -0.25% | 林吉特 |
来源:隆众资讯