1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.7泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.35泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。国内产区现已完全停割,越南产区全面停割,东北部处于全年产量末期,南部减产期,原料产出跟进有限。
2)需求方面:下游轮胎厂节后半钢胎企业出货顺畅,订单排满,加之外贸出货表现较好,企业产不抵销,库存下滑明显,部分常规型号缺货严重,排队等货现象仍存。市场方面,节后补货仍在持续,多是交付前期未交付订单为主,其他暂未有遗留订单问题的代理商,目前进入常规补货状态,下游门店补货以销定量,随用随补,整体来看,半钢胎替换市场销量向好,但整体提量不及预期。
3)库存方面:截至2023年2月5日,中国天然橡胶社会库存126.9万吨,较上期增加3.14万吨,增幅2.54%。本周深色胶社会总库存为70.1万吨,较上周增幅2.35%。其中青岛现货库存环比增幅2.53%;云南库存增加0.58%;越南10#增幅28.69%;NR库存降幅8.82%。中国浅色胶社会总库存为56.78万吨,较上周增幅2.76%。其中老全乳胶环比下降0.72%,3L环比增加16.12%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶12075元/吨,0/0%;20号泰标1430美元/吨,0/0%,折合人民币9743元/吨;20号泰混10900元/吨,+50/+0.46%)。今日天然橡胶价格稳中小涨,天胶现货市场交投升温,现货价格小幅上涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月14日 | 2月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12075 | 12075 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10250 | 10250 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10500 | 10500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14000 | 14050 | -50 | -0.36% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1680 | 1680 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1425 | 1415 | +10 | +0.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1480 | 1480 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1440 | 1440 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1500 | 1500 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1365 | 1365 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1610 | 1610 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1430 | 1430 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1420 | 1420 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1420 | 1415 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1415 | 1410 | +5 | +0.35% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10900 | 10850 | +50 | +0.46% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10850 | 10820 | +30 | +0.28% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月14日 | 2月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 12585 | 12540 | +45 | +0.36% | 元/吨 | |
RU01 | 13555 | 13470 | +85 | +0.63% | 元/吨 | ||
RU05 | 12585 | 12540 | +45 | +0.36% | 元/吨 | ||
RU09 | 12620 | 12535 | +85 | +0.68% | 元/吨 | ||
RU11 | 12690 | 12615 | +75 | +0.59% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9920 | 9820 | +100 | +1.02% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1456 | 1441 | +15 | +1.04% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 220 | 222.6 | -2.6 | -1.17% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小幅探涨,持货商出货偏少,国内买盘情绪一般。今日进口干胶人民币市场报盘上涨,市场观望情绪浓郁,买盘氛围有所提升,贸易商单边操作及部分加仓为主,工厂采购维持刚需。
国产胶方面,今日国内天胶现货市场成交价格微幅上涨,卖盘出货积极,整体交投氛围较淡,实单成交一般。下游工厂对原料采购情绪较弱,越南胶现货库存尚有压力,市场多观望心态。
天然胶乳方面,下游制品企业需求平淡,场内询盘不多,贸易商走货缓慢。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月14日 | 2月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9600 | 9575 | +25 | +0.26% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11500 | 11450 | +50 | +0.44% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11400 | 11450 | -50 | -0.44% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流出厂价格未做调整。市场行情波动有限,虽部分报盘较上周末略坚挺,但实际成交阻力仍存,下游多压价询盘,实单仍需按量商谈。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场区间盘整,建议关注市场成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中整理,成本虽高位支撑,然下游询盘氛围一般,且实单延续压价,现货报盘仍有窄幅下挫,主流成交价格围绕供价附近,部分民营价格延续窄幅倒挂,市场利好提振有限,成交跟进乏力。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格稳中整理,交投情况或继续承压,关注原料价格走势指引。
5. 后市预测
短期天然橡胶市场或维持弱势震荡局面。下游各工厂虽陆续开工,但对原料采购态度依旧谨慎,现货市场表现乏力,需求端尚未对天胶行情构成支撑。国内社会库存攀升高位,去库回暖预期偏慢,天胶市场运行仍有压力。然全球天然橡胶产量逐渐收缩,供应及成本端提供底部支持,天胶下方空间有限。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月14日 | 2月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 49.2 | 49.56 | -0.36 | -0.73% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 49.5 | 48.8 | +0.7 | +1.43% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.7 | 39.05 | -0.35 | -0.90% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 520.5 | 522.5 | -2 | -0.38% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1412 | 1424 | -12 | -0.84% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1412 | 1425 | -13 | -0.91% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 18 | 6 | +12 | +200.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 8 | -5 | +13 | +260.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月14日 | 2月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 970 | 930 | +40 | +4.30% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -35 | 5 | -40 | -800.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -935 | -935 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -510 | -465 | -45 | -9.68% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1415 | 1510 | -95 | -6.29% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1685 | -1690 | +5 | +0.30% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -26 | -11 | -15 | -136.36% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -177 | -74 | -103 | -139.19% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1175 | 1225 | -50 | -4.08% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -163 | -177 | +14 | +7.91% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -600 | -600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -500 | -600 | +100 | +16.67% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月14日 | 2月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8136 | 6.8151 | -0.0015 | -0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2016 | 0.2019 | -0.0003 | -0.15% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.3575 | 4.3315 | +0.026 | +0.60% | 林吉特 |
来源:隆众资讯