1. 今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格稳定,杯胶价格下跌0.25泰铢/公斤。云南原料胶水现已全部停割暂无价格。海南原料现已全部停割暂无价格。海南产区橡胶树长势良好,逐步全部抽叶,云南原料产区开始抽芽,越南产区全面停割,泰国南部降水略有减少,泰北部分地区出现停割迹象,南部减产加剧,胶水产出明显减少,整体产胶量不足旺期的10%。
2)需求方面:下游轮胎前期开工受限企业复工,整体来看,全钢胎样本企业开工仍处高位,当前企业缺货现象仍存,多是常规低价货源缺货为主,中高端产品库存较为充足,出货未见明显增量,库存缺货现象逐步缓解。近日渠道间前期订单陆续到货,替换需求不足,全钢胎终端走货略显平淡。近期物流车辆陆续启动,但替换市场暂无明显增量,短期渠道商对后市谨慎看空,补货意愿不强。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年3月12日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量60.1万吨,较上期增加0.58万吨,环比增幅0.98%。保税区库存环比增加0.19%至10.75万吨,一般贸易库存环比增加1.15%至49.32万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加1.32个百分点;出库率增加3.32个百分点;一般贸易仓库入库率下降1.32个百分点,出库率增加0.34个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格调整(全乳胶11575元/吨。+50/+0.43%;20号泰标1400美元/吨,0/0%,折合人民币9653元/吨;20号泰混10800元/吨,-20/-0.18%)。天胶现货价格涨跌互现,下游需求未有明显好转,进口量高位青岛库存仍旧累库,当前天胶市场未有明显向上利好支撑,低位震荡。深浅色差逐渐缩小,深色胶价格表现坚挺。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月14日 | 3月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11575 | 11525 | +50 | +0.43% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10400 | 10350 | +50 | +0.48% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10300 | 10250 | +50 | +0.49% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10600 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10600 | 10550 | +50 | +0.47% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11450 | 11350 | +100 | +0.88% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13600 | 13600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1590 | 1590 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1445 | 1445 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1405 | 1405 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1450 | 1450 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1340 | 1340 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1560 | 1560 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1400 | 1400 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1390 | 1390 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1380 | 1380 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1370 | 1370 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10800 | 10820 | -20 | -0.18% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10720 | 10770 | -50 | -0.46% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月14日 | 3月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 11955 | 11970 | -15 | -0.13% | 元/吨 | |
RU01 | 13190 | 13120 | +70 | +0.53% | 元/吨 | ||
RU05 | 11955 | 11970 | -15 | -0.13% | 元/吨 | ||
RU09 | 12100 | 12120 | -20 | -0.17% | 元/吨 | ||
RU11 | 12140 | 12155 | -15 | -0.12% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9655 | 9730 | -75 | -0.77% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1400 | 1403 | -3 | -0.21% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 215 | 217.7 | -2.7 | -1.24% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘持稳,出货积极性一般,买盘谨慎,工厂观望补货。今日进口干胶人民币市场报盘小幅下跌,出货增加,贸易商轮仓换月及少量补货,工厂观望情绪不减。
国产胶方面:今日国内天胶现货市场成交价格稳中上涨,持货方出货积极性尚可,买盘接货氛围冷清,越南胶价格坚挺,实单成交较少。
天然胶乳方面:天然胶乳现货交易氛围偏淡。部分下游制品企业逢低少量采购,但港口现货流通充裕,贸易商存出货压力,市场价格暂无好转。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月14日 | 3月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 9450 | 9500 | -50 | -0.53% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11700 | 11750 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11800 | 11850 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
1)今日国内乳聚丁苯干胶主流出厂价格稳定。市场交投氛围难言乐观,暂无其他相关消息指引,下游刚需询盘为主,贸易商随行就市出货,部分实单仍存商谈空间。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场震荡整理,建议关注市场实盘成交情况指引。
2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中下挫,业者持仓积极报盘出货,相关胶种天胶及丁二烯价格指引有限,整体交投氛围愈发清淡,且获利盘影响价格重心继续走低,下游入市采购刚需且压价,交投氛围僵持。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中整理,需求弱势影响下,成交难有改观,关注市场成交情况指引。
5. 后市预测
预计天然橡胶市场短期无利好驱动下,仍维持低位震荡。近期天胶整体基本面维持偏空局面,宏观刺激上涨的驱动不大。随着社会库存累库幅度继续扩大,供应压力对现货价格上方形成压制,且轮胎企业终端需求并未有大幅提振,预计整体产能利用率提升空间有限,双重利空压制下,天然橡胶市场向上动力不足,仍维持低位整理。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 3月14日 | 3月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 46.55 | 46.9 | -0.35 | -0.75% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 50 | 50.2 | -0.2 | -0.40% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 48.5 | 48.5 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.35 | 38.6 | -0.25 | -0.65% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 527 | 522 | +5 | +0.96% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 无价格 | 无价格 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1549 | 1606 | -57 | -3.55% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1371 | 1419 | -48 | -3.38% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1387 | 1365 | +22 | +1.61% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 11 | -46 | +57 | +123.91% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 29 | -19 | +48 | +252.63% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 3 | 25 | -22 | -88.00% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月14日 | 3月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1235 | 1150 | +85 | +7.39% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -145 | -150 | +5 | +3.33% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1090 | -1000 | -90 | -9.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -380 | -445 | +65 | +14.61% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1645 | 1630 | +15 | +0.92% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1155 | -1150 | -5 | -0.43% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 0 | -3 | +3 | +100.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -2 | -18 | +16 | +88.89% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 775 | 705 | +70 | +9.93% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -82 | -128 | +46 | +35.94% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -900 | -930 | +30 | +3.23% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -1000 | -1030 | +30 | +2.91% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 3月14日 | 3月13日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 6.8949 | 6.9375 | -0.0426 | -0.61% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1995 | 0.2068 | -0.0073 | -3.53% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.486 | 4.52 | -0.0340 | -0.75% | 林吉特 |
来源:隆众资讯