1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.3泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.25泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格上涨150元/吨,制浓乳胶价格上涨150元/吨。二者价差0元/吨(0)。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差0元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润430(-101)元/吨,海南利润810(+49)元/吨。
2)需求方面:下游轮胎据了解,半钢胎企业开工延续高位水平,企业积极排产外贸订单及雪地胎订单,四季胎订单缺口不减,因等单发货,加之个别企业出现出货放缓迹象,整体库存稍有提升。市场方面,内销市场延续常态化走货状态,外贸占用排产,内销订单缺口较大,代理商规格难以配齐,目前内销雪地胎订单上量,代理商订单缺口较大,难以补齐型号。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2023年8月20日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量89.51万吨,较上期减少1.1万吨,环比减少1.22%。保税区库存环比减少1.73%至13.66万吨,一般贸易库存环比减少1.13%至75.85万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少1.41个百分点;出库率减少2.05个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.56个百分点,出库率增加0.41个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格持稳(全乳胶11925元/吨,0/0%;20号泰标1350美元/吨,0/0%,折合人民币9719元/吨;20号泰混10650元/吨,0/0%)。天胶价格对消息面敏感度减弱,市场无明显推动下,价格维稳调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月22日 | 8月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 11925 | 11925 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 10450 | 10450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 10200 | 10200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 10550 | 10550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 11230 | 11230 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 13600 | 13600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1510 | 1510 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1310 | 1300 | +10 | +0.77% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1350 | 1340 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1330 | 1320 | +10 | +0.76% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1350 | 1345 | +5 | +0.37% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1240 | 1240 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1350 | 1350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1305 | 1305 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1300 | 1300 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1295 | 1295 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 10650 | 10650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月22日 | 8月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13050 | 13000 | +50 | +0.38% | 元/吨 | |
RU01 | 13050 | 13000 | +50 | +0.38% | 元/吨 | ||
RU05 | 13000 | 12965 | +35 | +0.27% | 元/吨 | ||
RU09 | 11965 | 11960 | +5 | +0.04% | 元/吨 | ||
RU11 | 12000 | 11985 | +15 | +0.13% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 9530 | 9515 | +15 | +0.16% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1324 | 1322 | +2 | +0.15% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 200.7 | 200.1 | +0.6 | +0.30% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场现货报盘持稳,盘后远月价格稍有走弱,套利盘轮仓换月及少量平仓,工厂持续观望,刚需补货今日进口美金胶市场报盘持稳,市场出货偏少,下游按排产情况刚需补货,实单成交寥寥。
今日天然橡胶现货市场价格稳定,盘中持货方报盘较少,现货市场买盘较为冷清,贸易商多想低价接货,实单成交较少
天然胶乳现货市场交投氛围一般,受供应及成本端强势支撑,持货商报盘延续加价,但下游制品企业谨慎询盘采购,小单刚需为主,需求并未有明显改善,对现货价格上涨存在一定阻力。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 8月22日 | 8月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 7800 | 7800 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司对乳聚丁苯橡胶供价稳定。相关消息指引有限,市场报盘暂无波动,下游刚需压价采购下,实单多偏区间低价。
(2)今日,国内 顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格亦表现稳定,合成橡胶期货走势震荡,且原料丁二烯内外盘价格趋稳,各方指引有限,业者随行就市操作,然下游入市询盘清淡,成交氛围愈发冷清。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场看多情绪升温或稳中偏强运行。国内外产区阶段性降雨影响新胶产出,8月份进口量或存缩减预期,国内天胶深色胶库存延续去库,供应端压力小幅缩减,下游轮胎平稳排产,常态化走货,短期叠加市场“二轮收储”炒作市场情绪好转,或有小幅上探趋势。然库存能否持续将库仍不明朗,需求端对胶价利好有限,中长期无明显上涨动力或区间震荡运行。
6. 相关价格及数据
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 8月22日 | 8月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 43.78 | 43.35 | +0.43 | +0.99% | 泰铢/公斤 |
烟片 | 46.59 | 46.51 | +0.08 | +0.17% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 42.7 | 42.4 | +0.3 | +0.71% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 38.45 | 38.2 | +0.25 | +0.65% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 528 | 523 | +5 | +0.96% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10400 | 10400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 10600 | 10450 | +150 | +1.44% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 10600 | 10450 | +150 | +1.44% | 元/吨 | ||
胶块 | 9500 | 9500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 1461 | 1439 | +22 | +1.53% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1368 | 1352 | +16 | +1.18% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1341 | 1331 | +10 | +0.75% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 11600 | 11450 | +150 | +1.31% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 12620 | 12469 | +151 | +1.21% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12240 | 12239 | +1 | +0.01% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 29 | 51 | -22 | -43.14% | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -18 | -2 | -16 | -800.00% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 9 | 19 | -10 | -52.63% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 350 | 350 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 8月22日 | 8月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 50 | 35 | +15 | +42.86% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | 1035 | 1005 | +30 | +2.99% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1085 | -1040 | -45 | -4.33% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1125 | -1075 | -50 | -4.65% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 550 | 600 | -50 | -8.33% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -2400 | -2350 | -50 | -2.13% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 26 | 28 | -2 | -7.14% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 189 | 203 | -14 | -6.90% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 1275 | 1275 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -56 | -55 | -1 | -1.82% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 45 | 45 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -1150 | -1150 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -750 | -750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 8月22日 | 8月21日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1992 | 7.1987 | +0.0005 | +0.01% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2074 | 0.206 | +0.0014 | +0.68% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.652 | 4.6475 | +0.0045 | +0.10% | 林吉特 |
来源:隆众资讯