1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南胶水制全乳价格持稳,制浓乳胶价格持稳。二者价差400元/吨(0)。海南胶水制全乳价格持稳,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差1000元/吨(-100)。胶水交割到RU01合约云南利润-487(+90)元/吨,海南利润-7(+90)元/吨。
2)需求方面:下游轮胎“五一”假期检修企业开工逐步恢复中,个别企业开工稍有推迟,近期将逐步复工,全钢胎企业产品供应量将逐步增加,假期期间,整体出货情况不及预期,部分企业停发,整体库存仍处高位。市场方面,终端需求冷清,出货稀少,个别低端产品,价格优势明显,市场流动相对顺畅,多是渠道走货为主,终端走量稀少,当前全钢胎社会库存仍较为充足,市场对后市看空心态不减。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2024年5月5日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量57.11万吨,环比上期减少1.5万吨,降幅2.56%。保税区库存7.47万吨,降幅2.32%;一般贸易库存49.64万吨,降幅2.59%。青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少2.71个百分点;出库率减少6.87个百分点;一般贸易仓库入库率减少1.74个百分点,出库率减少2.24个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶13450元/吨,0/0%;20号泰标1630美元/吨,+25/+1.56%,折合人民币11572元/吨;20号泰混13160元/吨,+80/+0.61%)。节后交投情绪回暖,市场信心提振,天胶现货价格小幅上行。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月6日 | 4月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13450 | 13450 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12700 | 12700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 12500 | 12500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 13300 | 13100 | +200 | +1.53% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12800 | 12800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 13500 | 13500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 16900 | 16900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2350 | 2360 | -10 | -0.42% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1670 | 1650 | +20 | +1.21% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1620 | 1595 | +25 | +1.57% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1620 | 1600 | +20 | +1.25% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1665 | 1645 | +20 | +1.22% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1620 | 1595 | +25 | +1.57% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1660 | 1660 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1540 | 1550 | -10 | -0.65% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2130 | 2130 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1630 | 1605 | +25 | +1.56% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1620 | 1595 | +25 | +1.57% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1600 | 1575 | +25 | +1.59% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1630 | 1605 | +25 | +1.56% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1620 | 1595 | +25 | +1.57% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合胶) | 13160 | 13080 | +80 | +0.61% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 13100 | 13000 | +100 | +0.77% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月6日 | 4月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14150 | 14045 | +105 | +0.75% | 元/吨 | |
RU01 | 15235 | 15155 | +80 | +0.53% | 元/吨 | ||
RU05 | 13840 | 13770 | +70 | +0.51% | 元/吨 | ||
RU09 | 14150 | 14045 | +105 | +0.75% | 元/吨 | ||
RU11 | 14230 | 14145 | +85 | +0.60% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11580 | 11515 | +65 | +0.56% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1631 | 1620 | +11 | +0.68% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶 | 休市 | 307 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口干胶人民币市场报盘上涨,市场交投氛围尚可,成交节奏一般,工厂买盘冷清。进口美金胶市场报盘上涨,持货商出货平淡,买盘刚需为主,实单成交一般。
今日天然胶乳现货市场交投氛围一般,进口浓乳与国产浓乳价差走扩,下游对拥有相对低价优势的国产浓乳询盘积极性更佳,但看跌情绪不减,成交维持小单刚需。
今日天然橡胶现货市场成交一般,全乳询盘较少,实单成交一般;越南胶报盘表现坚挺,成交表现尚可
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月6日 | 4月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11700 | 11600 | +100 | +0.86% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13300 | 13400 | -100 | -0.75% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日中油西南、中油华南下调丁苯橡胶供价,市场价格窄幅偏弱整理。早间市场缺乏明确消息指引,多数业者多暂稳观望,华东地区部分品牌报盘仍有200元/吨幅度倒挂,节后返市市场交投氛围偏淡,听闻少量刚需小单成交,整体成交少闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场窄幅偏弱整理,关注买盘跟进情况及原料端价格指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格普遍下挫,合成橡胶期货盘面下行,拖拽现货市场交投氛围,业者报盘承压下跌,部分价格小幅倒挂,下游入市询盘有限,成交难寻。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或以稳为主,成本压力下,价格继续向下空间有限,关注原料价格及盘面走势指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶价格维持偏弱震荡格局。天胶产区割胶仍有天气扰动,产区炒作情绪走弱,无法对胶价形成强有力支撑。目前天胶社会库存整体呈现去化周期,总库存水平仍较高,供应端压力难以缓解。终端来看检修企业开工逐步恢复中,整体出货情况不及预期,库存水平仍处高位,对天胶价格形成拖拽。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 5月6日 | 4月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | 78 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | -- | 73.5 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | -- | 54.05 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 688.50 | 692 | -3.5 | -0.51% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 14000 | 14100 | -100 | -0.71% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13000 | 13000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 13700 | 13700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1718 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1671 | 1669 | +2 | +0.12% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 14300 | 14300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 15722 | 15732 | -10 | -0.06% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 15242 | 15252 | -10 | -0.07% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -113 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -51 | -74 | +23 | +31.08% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 700 | 500 | +200 | +40.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月6日 | 4月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1395 | 1385 | +10 | +0.72% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -310 | -275 | -35 | -12.73% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1085 | -1110 | +25 | +2.25% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -700 | -595 | -105 | -17.65% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2750 | 2855 | -105 | -3.68% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -990 | -965 | -25 | -2.59% | 元/吨 | ||
泰混-NR主力*1.13 | 75 | 68 | +7 | +10.29% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -1 | -15 | +14 | +93.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -8 | -109 | +101 | +92.66% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 290 | 370 | -80 | -21.62% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -46 | 62 | -108 | -174.19% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -240 | -320 | +80 | +25.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -140 | -320 | +180 | +56.25% | 元/吨 | ||
数据类别 | 5月6日 | 4月30日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0994 | 7.1063 | -0.0069 | -0.10% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1945 | 0.1933 | +0.0012 | +0.62% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.7415 | 4.7695 | -0.0280 | -0.59% | 林吉特 |
来源:隆众资讯