1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨1泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.35泰铢/公斤。云南产区停割原料价格暂无。海南产区停割原料价格暂无。
2)需求方面:据了解,目前半钢胎企业开工积极性不减,部分调整排产,优先保证高附加值产品供应,目前半钢胎企业出货顺畅,特别是外贸产品,常规型号缺货现状尚存。市场方面,目前半钢胎国内替换市场货源偏紧,市场调剂出货,代理商库存不足,前期订单陆续到货为主,目前部分代理商做多品牌,以保证产品供应,终端实际走货仍在恢复中。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2024年3月10日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量65.25万吨,环比上期减少0.94万吨,降幅1.42%。保税区库存环比减少3.84%至9.19万吨,一般贸易库存环比减少1.01%至56万吨,青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少1.5个百分点;出库率增加1.35个百分点;一般贸易仓库入库率增加0.73个百分点,出库率增加0.79个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格下跌(全乳胶13400元/吨,-50/-0.37%;20号泰标1620美元/吨,-10/-0.61%,折合人民币11496元/吨;20号泰混13030元/吨,-20/-0.15%)。日内天胶价格小幅波动,下游接货意愿不强,现货价格小幅回落。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||||||||||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||||||||||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13400 | 13450 | -50 | -0.37% | 元/吨 | ||||||||
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |||||||||
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 12200 | 12250 | -50 | -0.41% | 元/吨 | |||||||||
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 12600 | 12700 | -100 | -0.79% | 元/吨 | |||||||||
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12300 | 12300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |||||||||
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 13050 | 13050 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |||||||||
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 16550 | 16550 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |||||||||
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2600 | 2500 | 100 | 4.00% | 美元/吨 | ||||||||
20号标胶 | STR20 | 1680 | 1675 | 5 | 0.30% | 美元/吨 | |||||||||
SMR20 | 1635 | 1635 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||||||||||
SIR20 | 1640 | 1640 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||||||||||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1670 | 1670 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |||||||||
SMR20 MIX | 1635 | 1635 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||||||||||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1585 | 1585 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |||||||||
10号标胶 | SVR10(散装) | 1465 | 1465 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |||||||||
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2160 | 2160 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||||||||
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1620 | 1630 | -10 | -0.61% | 美元/吨 | |||||||||
SMR20(马来20号标胶) | 1610 | 1625 | -15 | -0.92% | 美元/吨 | ||||||||||
SIR20(印尼20号标胶) | 1590 | 1610 | -20 | -1.24% | 美元/吨 | ||||||||||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1615 | 1625 | -10 | -0.62% | 美元/吨 | |||||||||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1605 | 1615 | -10 | -0.62% | 美元/吨 | ||||||||||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 13030 | 13050 | -20 | -0.15% | 元/吨 | ||||||||||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12980 | 13000 | -20 | -0.15% | 元/吨 | ||||||||||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||||||||||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||||||||||
上期所 | RU主连 | 14135 | 14080 | 55 | 0.39% | 元/吨 | |||||||||
RU01 | 15380 | 15280 | 100 | 0.65% | 元/吨 | ||||||||||
RU05 | 14135 | 14080 | 55 | 0.39% | 元/吨 | ||||||||||
RU09 | 14280 | 14215 | 65 | 0.46% | 元/吨 | ||||||||||
RU11 | 14335 | 14260 | 75 | 0.53% | 元/吨 | ||||||||||
上期能源 | NR主连 | 11765 | 11735 | 30 | 0.26% | 元/吨 | |||||||||
NR主连(美金折算参考价) | 1658 | 1654 | 4 | 0.24% | 美元/吨 | ||||||||||
TOCOM | 东京胶 | 327 | 319.1 | 7.9 | 2.48% | 日元/公斤 | |||||||||
表3 关联产品价格统计 | |||||||||||||||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||||||||||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||||||||
齐鲁丁苯1502:山东 | 13050 | 13000 | 50 | 0.38% | 元/吨 | ||||||||||
齐鲁顺丁:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,出货尚可,买盘询盘压价,实单成交一般。进口干胶人民币市场报盘下跌,市场出货积极,买盘偏低,贸易商轮换,轮胎厂采购情绪一般。
今日天然橡胶现货市场报价个别小幅调整,市场上22年全乳报价统一,买盘少,成交冷清;越南胶报价维持稳定,随着泰混现货报价持续升水越南3L,此时部分轮胎厂有低价采购者,买盘尚可。
今日天然胶乳现货市场交投氛围安静,贸易商加价报盘出货,但下游制品企业对高价原料存抵触心理,接单心态谨慎,维持少量刚需买盘。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13050 | 13000 | 50 | 0.38% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日中油华南丁苯供价跟进上调,市场价格涨后整理。早间受供价上调提振,丁苯业者报盘多试探性走高,但日内相关胶种期现货行情弱势略拖拽丁苯业者心态,且跟涨报盘难获下游询盘跟进,午后部分报盘小幅回落,成交听闻有限且延续偏低价格区间。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场窄幅整理,关注下游终端买盘跟进情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,现货市场报盘围绕供价试探性出货,然各方成交压力使然,下午收盘后听闻现货端部分倒挂显现,幅度有所加剧。原料价格略走弱,成本面松动迹象后对顺丁胶现货市场心态利空;叠加当下胶价处于相对高位水平,工厂实际入市拿货有限,更趋刚需补仓,顺丁胶实盘成交跟进难度较大。预计明日国内顺丁胶市场延续整理姿态,受制于高成本压力,短线供价将表现维稳姿态;现货成交拖累后,市场存松动下挫迹象,预估实盘主流成交在13000-13300元/吨之间。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场偏强势运行。短时泰国产区原料价格高企,成本支撑仍存,后期混合到港不足,国内天胶库存仍有去库预期,需求端下游开工继续提升,但缺乏实质增量驱动,对原材料采购仍存谨慎态度,基本面表现仍存利好下方支撑较强,短期天然橡胶价格维持偏强运行。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 80.02 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 87.43 | 85.23 | 2.2 | 2.58% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 75.8 | 74.8 | 1 | 1.34% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 55.05 | 54.7 | 0.35 | 0.64% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 688.00 | 692.5 | -4.5 | -0.65% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 2487 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1818 | 1808 | 10 | 0.55% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1692 | 1698 | -6 | -0.35% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | - | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -327 | - | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -198 | -178 | -20 | 11.24% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -82 | -73 | -9 | 12.33% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | - | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1245 | 1200 | 45 | 3.75% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -145 | -135 | -10 | 7.41% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1100 | -1065 | -35 | 3.29% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -735 | -630 | -105 | 16.67% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2415 | 2470 | -55 | -2.23% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1105 | -1030 | -75 | 7.28% | 元/吨 | ||
泰混-NR主力*1.13 | -264 | -211 | -53 | 25.12% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -38 | -24 | -14 | 58.33% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -269 | -167 | -102 | 61.08% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 370 | 400 | -30 | -7.50% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -50 | -112 | 62 | -55.36% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 5 | 5 | 100.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 20 | 10 | 50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -20 | 50 | -70 | -140.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -370 | -350 | -20 | 5.71% | 元/吨 | ||
数据类别 | 3月12日 | 3月11日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0963 | 7.0969 | -0.0006 | -0.01% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2012 | 0.2012 | 0.0000 | 0.00% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6795 | 4.6895 | -0.0100 | -0.21% | 林吉特 |
来源:隆众资讯