1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.1泰铢/公斤,杯胶价格下跌0.1泰铢/公斤。云南产区停割原料价格暂无。海南产区停割原料价格暂无。
2)需求方面:下游轮胎春节临近,停工放假企业逐步增多,部分一线企业将在除夕前停工,节后正月初三至初四复工,整体库存不大,其他多数山东企业将在除夕前停工进入春节放假状态,整体来看,节前半钢胎企业停工时间晚于全钢胎企业。市场方面,随着春节临近,物流停运,代理商补货暂缓,目前全钢胎替换市场疲弱依旧,市场各层级重心回款,从目前来看,整体回款效果不佳。
3)库存方面:截至2024年2月4日,中国天然橡胶社会库存156.3万吨,较上期增加0.33万吨,增幅0.21%。中国深色胶社会总库存为93.4万吨,较上期下降0.12%。其中青岛现货库存环比下降0.63%;云南增加1.03%;越南10#增加2.07%;NR库存增加0.81%。中国浅色胶社会总库存为62.9万吨,较上期增加0.71%。其中老全乳胶环比下降1.26%,3L环比增加4.86%,RU库存小计增加0.93%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅下跌(全乳胶12550元/吨,-50/-0.4%;20号泰标1535美元/吨,-5/-0.32%,折合人民币10906元/吨;20号泰混12180元/吨,-40/-0.33%)。节前市场氛围清淡,资金避险回撤,社会库存小幅累库,天然橡胶现货价格小幅下跌。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12550 | 12600 | -50 | -0.40% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11450 | 11450 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12400 | 12450 | -50 | -0.40% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 15700 | 15700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2160 | 2160 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1600 | 1600 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1555 | 1555 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1595 | 1595 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1550 | 1550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1515 | 1525 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1400 | 1410 | -10 | -0.71% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2020 | 2020 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1535 | 1540 | -5 | -0.32% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1530 | 1535 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1520 | 1530 | -10 | -0.65% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1520 | 1525 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1510 | 1515 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 12180 | 12220 | -40 | -0.33% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 12150 | 12180 | -30 | -0.25% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13240 | 13355 | -115 | -0.86% | 元/吨 | |
RU01 | 14370 | 14445 | -75 | -0.52% | 元/吨 | ||
RU05 | 13240 | 13355 | -115 | -0.86% | 元/吨 | ||
RU09 | 13375 | 13485 | -110 | -0.82% | 元/吨 | ||
RU11 | 13435 | 13510 | -75 | -0.56% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11010 | 11140 | -130 | -1.17% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1550 | 1567 | -17 | -1.08% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 277.6 | 284 | -6.4 | -2.25% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘下跌,临近春节美金交投冷清,买盘观望,下游采买情绪不佳。进口干胶人民币市场报盘下跌,临近春节市场交投氛围不佳,买卖盘较少,价格仅供参考。
今日天然橡胶现货市场价震荡盘整,市场上22年全乳报价稳定,上下游各企业陆续进入节前放假阶段,买盘一般,越南胶报价始终表现较为坚挺,市场成交氛围一般。
天然胶乳市场现货较少,下游制品企业放假,贸易商陆续退市,场内少有听闻成交,价格仅供参考。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 10250 | 10150 | +100 | +0.99% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12500 | 12500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12700 | 12600 | +100 | +0.79% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日国内乳聚丁苯橡胶主流供价稳定,部分中油大区跟进调整,市场延续有价无市状态。节日氛围浓厚,多数贸易商封盘,市场交投停滞。考虑到供价上调推高开单成本,业者对节后行情坚挺观望。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格陆续上调200元/吨,市场价格参考小幅上涨,合成橡胶期货盘面震荡上行,且丁二烯出厂及市场价格涨至万元以上,以上因素提振下,顺丁橡胶出厂价格亦陆续调涨,然市场逐步进入休市状态,现货报盘难寻,业者普遍等待节后重启。隆众资讯预计节后国内顺丁橡胶市场价格或上行为主,关注盘面走势及原料价格走势指引。
5. 后市预测
预计短时天胶市场或维持窄幅波动。国内春节假期临近,年前供应炒作被市场消化后,市场交易逻辑矛头逐渐向需求端偏移。临近春节下游工厂多数进入放假状态,市场交投氛围冷清,市场逐渐进入休市状态,叠加节前资金避险行为,短期天然橡胶市场维持窄幅波动。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | 69.8 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 71.39 | 72.11 | -0.72 | -1.00% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 66.6 | 66.5 | +0.1 | +0.15% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 51.3 | 51.4 | -0.1 | -0.19% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 653.00 | 656.5 | -3.5 | -0.53% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 2185 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1707 | 1701 | +6 | +0.35% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1585 | 1596 | -11 | -0.69% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -165 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -172 | -161 | -11 | -6.83% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -55 | -61 | +6 | +9.84% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1130 | 1090 | +40 | +3.67% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -135 | -130 | -5 | -3.85% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -995 | -960 | -35 | -3.65% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -690 | -755 | +65 | +8.61% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2460 | 2345 | +115 | +4.90% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1060 | -1135 | +75 | +6.61% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -15 | -27 | +12 | +44.44% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -104 | -193 | +89 | +46.11% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 370 | 380 | -10 | -2.63% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -153 | -159 | +6 | +3.77% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 10 | +5 | +50.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -320 | -280 | -40 | -14.29% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -520 | -380 | -140 | -36.84% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 2月7日 | 2月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1049 | 7.1082 | -0.0033 | -0.05% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2009 | 0.2 | +0.0009 | +0.45% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.7655 | 4.7545 | +0.0110 | +0.23% | 林吉特 |
来源:隆众资讯