轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周重点数据趋势
a)28.99天,半钢胎库存周转天数周环比+0.52天
b)39.58天,全钢胎库存周转天数周环比+1.05天
c)80.85%,半钢胎产能利用率周环比-0.03个百分点
d)71.18%,全钢胎产能利用率周环比+0.12个百分点
2.本周行情分析
本周期(20240408-0411)中国半钢胎样本企业产能利用率为80.85%,环比-0.03个百分点,同比+2.59个百分点。周期内半钢胎样本企业开工小幅波动为主,仍维持高位运行状态,因部分规格缺货现象尚存,外贸订单等单发货现象延续,导致成品库存微幅度提升。周内下游代理商拿货积极性一般。
本周期(20240408-0411)中国全钢胎样本企业产能利用率为71.18%,环比+0.12个百分点,同比-1.45个百分点。周期内检修企业排产逐步恢复,带动产能利用率提升。然近期内销出货放缓,检修企业排产恢复程度不及预期,限制周期内产能利用率提升幅度。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 八亿 | 12R22.5-18PR | BY95A | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 910 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 830 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内市场报价暂稳,实际成交多以量定价,一单一议商谈成份增加。短期内终端门店消化库存为主,渠道货源流通减少,交投零星,为增加销量,议价预期增加。
半钢胎方面,周内市场价格暂无调整,据悉,月内多个半钢胎企业出厂价格上调,市场代理商出货暂未有上调跟进,目前随着前期订单陆续到货,市场缺货现象将逐步缓解,终端需求一般,成交相对平淡。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为12586.92,环比上周+0.62%,同比+9.66%。周期内天然橡胶、合成橡胶、助剂等价格上调,带动全钢胎原材料成本指数上行。
b)本周期山东轮胎样本企业成品库存环比呈现上涨态势,截止到4月11日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在28.99天,环比+0.52天,同比-4.78天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在39.58天,环比+1.05天,同比+4.70天。
4.下周市场预测
预计下周期半钢胎样本企业产能利用率稳定为主,受各企业订单充足支撑,产能利用率料将延续高位运行。全钢胎多数企业装置运行稳定,然内销压力逐步加大,且外贸订单不及预期,随着库存继续攀升,不排除部分企业适度控产降负的可能性,进而对整体产能利用率形成拖拽。
市场方面,3月份涨价前代理商多存一定补货行为,进入4月渠道商及门店库存充足,进一步补货意向不强。当前终端需求偏淡,替换市场消化能力有限。后期随着天气转暖,出行及物流行业运输恢复,替换需求仍将呈现逐步恢复状态。预计下周期市场延续渠道去库为主,实际拿货积极性一般。进入月中旬,随着外贸订单逐步配齐,外贸出货或将有所好转。
原料方面,周期内天然橡胶、合成橡胶等原料价格上行,轮胎成本面支撑尚存,成本压力下,个别企业涨价现象再现,幅度在3-5%,市场跟涨氛围一般,预计更多维持观望,根据自身库存及出货情况,适度回收一定促销政策为主。
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