1.今日关注点
1)供应方面:今日原料价格暂无,国内云南产区干旱天气扰动频繁,听闻部分地区出现叶黄、停割等现象。海南产区天气影响开割时间稍有延后。
2)需求方面:预计本周期半钢胎样本企业产能利用率延续高位运行状态,以满足订单需求。全钢胎检修企业复工,将带动样本企业产能利用率提升,然当前全钢胎整体出货偏慢,企业为控制库存压力,将灵活调整排产,进而限制整体产能利用率提升幅度。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2024年4月7日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量64.35万吨,环比上期减少1.64万吨,降幅2.48%。保税区库存8.88万吨,降幅1.13%;一般贸易库存55.47万吨,降幅2.69%。青岛天然橡胶样本保税仓库入库率增加0.65个百分点;出库率增加0.24个百分点;一般贸易仓库入库率减少2.10个百分点,出库率减少0.66个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格上涨(全乳胶13900元/吨,+200/+1.46%;20号泰标1670美元/吨,+35/+2.14%,折合人民币11848元/吨;20号泰混13580元/吨,+220/+1.65%)。节后归来宏观经济数据向好带动商品氛围回暖,云南产干旱天气扰动开割进程,场内信心增强,现货价格上涨。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 4月8日 | 4月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13900 | 13700 | +200 | +1.46% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12850 | 12800 | +50 | +0.39% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 12550 | 12450 | +100 | +0.80% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 13400 | 13300 | +100 | +0.75% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12900 | 12800 | +100 | +0.78% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 13750 | 13600 | +150 | +1.10% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 17200 | 16900 | +300 | +1.78% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2550 | 2550 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1720 | 1690 | +30 | +1.78% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1675 | 1655 | +20 | +1.21% | 美元/吨 | ||
+SIR20 | 1680 | 1650 | +30 | +1.82% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1715 | 1685 | +30 | +1.78% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1675 | 1655 | +20 | +1.21% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1685 | 1675 | +10 | +0.60% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1540 | 1535 | +5 | +0.33% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2200 | 2200 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1670 | 1635 | +35 | +2.14% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1660 | 1625 | +35 | +2.15% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1640 | 1605 | +35 | +2.18% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1670 | 1635 | +35 | +2.14% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1660 | 1625 | +35 | +2.15% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 13580 | 13360 | +220 | +1.65% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 13500 | 13280 | +220 | +1.66% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 4月8日 | 4月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14850 | 14510 | +340 | +2.34% | 元/吨 | |
RU01 | 16045 | 15620 | +425 | +2.72% | 元/吨 | ||
RU05 | 14595 | 14275 | +320 | +2.24% | 元/吨 | ||
RU09 | 14850 | 14510 | +340 | +2.34% | 元/吨 | ||
RU11 | 14945 | 14600 | +345 | +2.36% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 12195 | 11930 | +265 | +2.22% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1719 | 1681 | +38 | +2.26% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶 | 325.5 | 325.8 | -0.3 | -0.09% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,持货方出货积极,买盘近月询盘为主。进口干胶人民币市场报盘上涨,贸易商换货,套利盘加仓,月间差缩小至20,工厂观望为主,采购积极性一般。
今日天然橡胶现货市场报价上涨,市场上22年全乳询盘较少,买盘询盘一般;越南胶成交坚挺,部分套利盘加仓为主,成交尚可。
今日天然胶乳现货市场交投氛围平淡,贸易商出货心态存在分歧,报盘略显混乱,但随着海南开割季临近,下游看空情绪发酵,入市谨慎观望,维持小单刚需。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 4月8日 | 4月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11825 | 11625 | +200 | +1.72% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13450 | 13400 | +50 | +0.37% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13650 | 13600 | +50 | +0.37% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司稳定丁苯橡胶出厂价格,现货市场价格有所走高。中石化化销供价坚挺,且受到合成橡胶期货价格上涨、丁二烯成交重心走高带动,贸易商报盘逐步走高;市场整体询盘气氛尚可,部分成交跟进。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场涨后整理,还需关注主流销售公司供价政策以及期货盘面走势。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中上涨,原料丁二烯市场表现趋强,且齐翔顺丁橡胶装置检修消息影响,现货市场氛围更趋谨慎,业者普遍小幅加价试探,然下游未见明显改观,刚需跟进为主。隆众资讯预计明天国内顺丁橡胶市场价格或延续小幅上探局面,关注原料价格及盘面走势指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶稳中偏强运行。当前云南产区受干旱天气影响,割胶进程受阻,胶水产出量整体偏低,部分地区出现停割现象,海南产区亦受到天气影响开割日期稍有延后,供应增多预期受到打压,短期场内信心尚有支撑,预计胶价或稳中偏多运行。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 4月8日 | 4月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | 85.69 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | -- | 76.25 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | -- | 55.05 | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 696.00 | 702 | -6 | -0.85% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | 13100 | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | 12800 | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | -- | 10900 | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | 1767 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1686 | 1697 | -11 | -0.65% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | 13800 | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | 11700 | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | 15327 | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -132 | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -26 | -72 | +46 | +63.89% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | 1600 | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 4月8日 | 4月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1450 | 1345 | +105 | +7.81% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -255 | -235 | -20 | -8.51% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1195 | -1110 | -85 | -7.66% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -950 | -810 | -140 | -17.28% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2350 | 2390 | -40 | -1.67% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1270 | -1150 | -120 | -10.43% | 元/吨 | ||
泰混-NR主力*1.13 | -200 | -121 | -79 | -65.29% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -49 | -46 | -3 | -6.52% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -347 | -330 | -17 | -5.15% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 320 | 340 | -20 | -5.88% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 62 | 122 | -60 | -49.18% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 130 | -40 | +170 | +425.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -70 | -240 | +170 | +0.83% | 元/吨 | ||
数据类别 | 4月8日 | 4月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0947 | 7.0949 | -0.0002 | 0.00% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1951 | 0.1955 | -0.0004 | -0.20% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.7465 | 4.7520 | -0.0055 | -0.12% | 林吉特 |
来源:隆众资讯