《欧盟零毁林法案》（EUDR）是欧盟的一项新立法，旨在在全球范围内限制农业活动扩张造成的毁林和森林退化。该法案规定，本次EUDR涉及向欧盟市场提供或由欧盟出口的部分商品及利用商品生产的产品（包括天然橡胶以及轮胎等橡胶衍生品），EUDR要求选定的商品必须合法来源，必须来自2020年12月31日之后未被砍伐的土地，在向欧盟市场投放产品或从欧盟市场出口产品之前，公司必须尽可能降低非法和砍伐森林的风险。EUDR 法规2023 年 6 月 30 日生效，并将于 2024 年 12 月 30 日所有企业必须遵循EUDR，企业应用将有 18个月的过渡期以适应新的法规，小微企业将享受更长的适应期以及其他具体规定，2025年6月30日以后所有小微企业必须遵循EUDR法规。那么EUDR法案是否会对未来天然橡胶供应结构造成影响呢?
一、天然橡胶主产国对法案的态度
全球天然橡胶主产国家和地区占比及排名 | |||
序号 | 国家名称 | 全球产量占比 | 全球产量排名 |
1 | 泰国 | 33.46% | 1 |
2 | 印度尼西亚 | 21.86% | 2 |
3 | 越南 | 8.62% | 3 |
4 | 科特迪瓦 | 8.37% | 4 |
5 | 中国 | 5.95% | 5 |
2022年全球天然橡胶产量前五名：泰国、印尼、越南、科特迪瓦、中国。预计2023年科特迪瓦产量将超越越南位居第三。
据隆众资讯了解，目前针对EUDR法案，各主产国对EUDR的态度不一，根据市场调研及相关圈内人士反馈得出，泰国和科特迪瓦表示愿意遵守EUDR，泰国政府高度重视此事，认为欧盟新法规是增强泰国全球贸易竞争力的绝佳机会，极力为泰国胶农创造收入并提高价格；
科特迪瓦将 EUDR 视为一次机会，选择游说欧盟增加财政支持，通过这样的承诺减少森林砍伐，到 2024 年底，他们将百分百准备好满足所有欧盟法律要求。
但是印尼和马来西亚展开了合作以对抗 EUDR，印尼对 EUDR 的反对声音较为强烈，且反对意见更集中于其主要出口商品棕榈油，EUDR在印尼、马来的施行或将被进一步延缓。
二、欧盟天胶全球进口量情况
欧盟天胶进口量分国家占比
2021年占比 | 2022年占比 | 2023年1-10月占比 | |
泰国 | 23.50% | 27.20% | 24% |
印度尼西亚 | 24.90% | 21.40% | 20.60% |
越南 | 7.60% | 6.00% | 6.50% |
科特迪瓦 | 23.80% | 24.60% | 26.20% |
马来 | 9.50% | 8.90% | 10.50% |
总计占比 | 89.2 | 88.20% | 87.70% |
2022年欧盟年度进口橡胶135.4万吨，泰马印越+科特共计占比88.2%。2023年1-10月进口87万吨，印马泰越+科特共计占比87.7%。其中印尼占比逐年下降，科特占比逐年上升。从上述数据来看，泰国、印尼及科特在欧盟市场占据主要力量。从源头来看，符合EUDR的原料毕竟少数，泰国及非洲产区集中力量生产出口符合欧盟法案的橡胶，在面对较高利润下，原料及成品价格必然会出现强势上涨，据隆众资讯泰国走访调研了解，此法规实施，在满足条件的基础上胶价或将上行300美元/吨左右，势必会刺激轮胎厂售价上涨，届时海外轮胎厂的长约定价将因EUDR法案受到影响。
三、对中国进口胶的影响
进入2023年开始，泰标价格和非洲10号标胶最高价差在120美元/吨。随着非洲新兴产胶国家的崛起，中国自科特迪瓦进口橡胶数量呈现明显累增，非洲胶在中国市场流通量增大。据了解，现非洲已首先完成EUDR认证，2024年开始非洲出口市场或将指向欧盟，对中国的出口量减少同时，一定程度上将泰国胶与非洲胶价差缩减至偏小水平。
预计2024年上半年开始，全球符合欧盟市场要求的国家，集中力量生产符合欧盟标准的橡胶，将导致天然橡胶整体价格上行。反而言之，不满足EUDR法规要求的这部分橡胶，将有可能分流至中国市场，届时将影响中国天然橡胶整体供应格局。
四、法案存在的不确定性
目前EUDR推行遇到的主要难题是溯源困难，天然像胶主产区在东南亚，小农户生产了该地区大量与森林有关的商品，但许多小农户缺乏技术能力和金融资本，无法满足新规则的繁重尽职调查要求而实现溯源。而且东南亚跨境贸易错综复杂，增加了溯源的难度。
法案规定，符合出口欧盟的胶要从开始地块认证（非森林地带）-储存、销售、出入库溯源-满足条件才可发往欧洲。
根据隆众资讯了解到欧盟几大国际轮胎厂的需求预估200万吨，而符合EUDR产量预估年量约60万吨，届时将出现供不应求局面，原料端或将表现强势。