1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国宋干节节假日原料胶水价格与杯胶价格暂无。云南原料价格受天气影响暂无。海南胶水制全乳价格下跌200元/吨,制浓乳胶价格上涨300元/吨,二者价差1000元/吨(+500)。胶水交割到RU01合约海南利润-518(+260)元/吨。
2)需求方面:预计本周期半钢胎样本企业产能利用率稳定为主,受各企业订单充足支撑,产能利用率料将延续高位运行。全钢胎多数企业装置运行稳定,然内销压力逐步加大,且外贸订单不及预期,随着库存继续攀升,不排除部分企业适度控产降负的可能性,进而对整体产能利用率形成拖拽。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2024年4月14日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量63.41万吨,环比上期减少0.94万吨,降幅1.46%。保税区库存8.65万吨,降幅2.59%;一般贸易库存54.76万吨,降幅1.27%。青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少0.94个百分点;出库率增加0.21个百分点;一般贸易仓库入库率增加1.10个百分点,出库率减少0.36个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格小幅上涨(全乳胶13850元/吨,+100/+0.73%;20号泰标1650美元/吨,0/0%,折合人民币11712元/吨;20号泰混13480元/吨,+20/+0.15%)。云南产区天气依旧扰动,场内观望情绪居多,多空僵持,现货价格小幅波动。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 4月15日 | 4月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13850 | 13750 | +100 | +0.73% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 13000 | 13000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 12700 | 12650 | +50 | +0.40% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 13300 | 13500 | -200 | -1.48% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 13100 | 13100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 13750 | 13650 | +100 | +0.73% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 17250 | 17150 | +100 | +0.58% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2550 | 2535 | +15 | +0.59% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1710 | 1700 | +10 | +0.59% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1655 | 1655 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1670 | 1660 | +10 | +0.60% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1705 | 1695 | +10 | +0.59% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1655 | 1655 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1700 | 1700 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2200 | 2200 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1650 | 1650 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1645 | 1640 | +5 | +0.30% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1620 | 1620 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1650 | 1650 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1640 | 1640 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 13480 | 13460 | +20 | +0.15% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 4月15日 | 4月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14710 | 14695 | +15 | +0.10% | 元/吨 | |
RU01 | 15815 | 15765 | +50 | +0.32% | 元/吨 | ||
RU05 | 14445 | 14430 | +15 | +0.10% | 元/吨 | ||
RU09 | 14710 | 14695 | +15 | +0.10% | 元/吨 | ||
RU11 | 14755 | 14780 | -25 | -0.17% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11950 | 11955 | -5 | -0.04% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1684 | 1685 | -1 | -0.06% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶 | 313.6 | 315.7 | -2.1 | -0.67% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘稳中上调,出货一般,少量买盘询盘接货。进口干胶人民币市场报盘小幅上涨,贸易商换月,套利盘少量平仓,出货积极,工厂观望补货。
今日天然橡胶现货市场价格调整,市场上22年全乳询盘较少,少量成交;越南胶报盘坚挺,贸易商低出意愿不强,买盘低价采购,成交一般。
今日天然胶乳现货市场交投氛围一般,部分贸易商抛货情绪持续发酵,下游制品企业仍多持观望心态为主,逢低少量补库。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 4月15日 | 4月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11575 | 11550 | +25 | +0.22% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13500 | 13500 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司稳定丁苯橡胶供价。早间合成橡胶期货盘面价格继续下跌,对现货市场商家心态拖拽明显,部分套利盘对盘低出,拉低市场主流价格;午后期货盘面跌幅略有收窄,但各地市场现货买盘积极性清淡,实单交投僵持难改。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场弱势整理,还需关注下游入市接盘氛围以及期货盘面走势。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格大稳小动,市场价格延续下挫,合成橡胶期货盘面弱势,部分套利盘价格偏低位,拖拽价格重心继续下挫,主流市场报盘围绕13250-13400元/吨区间,下游入市采购普遍压价,业者出货阻力加剧,成交价格存商谈空间。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情或延续弱势整理,业者随行就市操作,关注原料价格及盘面走势指引。
5. 后市预测
预计短期天然橡胶市场存震荡走弱预期。海外原料虽呈现回调,但仍处于高水平,国内产区开割期供应天气效应炒作萦绕,供应端对胶价有底部支撑。下游工厂开工维持高位运行状态,深浅色胶库存齐降,但社会总库存压力不减,胶价上行驱动受阻。短时多空交织,胶价震荡为主,关注明日抛储细则。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 4月15日 | 4月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 705.00 | 休市 | -- | -- | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 15000 | 14700 | +300 | +2.04% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 14000 | 14200 | -200 | -1.41% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1698 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 15000 | 15200 | -200 | -1.32% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 16333 | 16543 | -210 | -1.27% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -53 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 4月15日 | 4月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1370 | 1335 | +35 | +2.62% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -265 | -265 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1105 | -1070 | -35 | -3.27% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -860 | -945 | +85 | +8.99% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2540 | 2455 | +85 | +3.46% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1230 | -1235 | +5 | +0.40% | 元/吨 | ||
泰混-NR主力*1.13 | -23 | -49 | +26 | +53.06% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -34 | -35 | +1 | +2.86% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -238 | -245 | +7 | +2.86% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 370 | 290 | +80 | +27.59% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 116 | 98 | +18 | +18.37% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 10 | -5 | -50.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 80 | 60 | +20 | +33.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -20 | -40 | +20 | +50.00% | 元/吨 | ||
数据类别 | 4月15日 | 4月12日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.0979 | 7.0967 | 0.0012 | 0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1956 | 0.1965 | -0.0009 | -0.46% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.77 | 休市 | -- | -- | 林吉特 |
来源:隆众资讯