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近日，消息称由于地缘政治恶化，四大航运巨头(MSC、马士基、达飞、赫伯罗特)已暂停穿越曼德海峡的红海航线事件刷屏，这意味着亚欧之间的航运将避开苏伊士运河从红海转移到途经南非好望角，导致成本增加、运价上涨和船期延误。分析人士认为，这使得从亚洲到北欧和东地中海的航线需要多达10天的航行时间。此外，海运的成本急剧增加，根据苏伊士运河中断的规模和持续时间，预计海运费率降大幅上涨。受该消息影响，12月18日国内集运指数（欧线）期货主力2404合约封住涨停，19日开盘大幅跳空高开，看涨气氛跃然纸上。
集运指数（欧线）期货主力2404合约走势图
数据来源：交易所
由于国内轮胎出口占比较高，下面我们就欧线海运费可能大幅上涨对后期国内轮胎出口的影响做一个简单分析。从国内轮胎出口不同大洲占比来看，欧洲一直是中国出口小客车轮胎最多的大洲，2013年1-10月中国出口欧洲小客车轮胎88.98万吨，同比去年大幅上涨37.40%，是各大洲中增量最大的区域，整体占比在37.40%，国内多家小客车轮胎生产企业都有欧洲区域的客户。
数据来源：海关数据&隆众资讯整理
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卡客车轮胎方面，受双反等政策影响，中国出口欧洲地区卡客车轮胎比重相对较小，仅排在南美洲、大洋洲之前。2013年1-10月中国出口欧洲卡客车轮胎41.13万吨，同比去年增加6.25万吨，增幅17.92%，整体增量要小于亚洲、北美洲、南美洲，整体占比回升至10.70%。中国出口卡客车轮胎主要集中在亚洲地区，2013年1-10月中国出口亚洲其他国家卡客车轮胎151.68万吨，同比去年增加17.57万吨，增幅13.10%，整体占比接近40%，而中东地区是主要目的地。
数据来源：海关数据&隆众资讯整理
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对于近期欧线海运费上涨，可能对于国内轮胎出口带来哪些影响，隆众资讯针对该事件选取了部分生产企业进行调研，情况如下：
样本企业对于出口影响反馈统计表
企业名称 | 产能（万条/年、万套/年） | 对出口影响反馈 | |
PCR | TBR | ||
轮胎企业1 | 1200 | 520 | 目前还没有影响到公司发货，前段时间海运利润从高位一路降到低位，船公司收益受到了较大冲击，有没有借题炒作的因素现在还不好说。这次事件跟之前疫情导致的海运费上涨原因不一样，疫情阶段是因为人工短缺，导致整个环节效率低下。疫情的时候是因为没人工作，导致整个环节效率低下，当前情况最多也就是多绕路，航线长了，再加上燃料成本提升等等，运费大幅上涨后可能对客户采购积极性带来影响。 |
轮胎企业2 | 500 | 0 | 该事件主要是影响到欧洲地中海航线、北非、从红海到地中海，虽工厂那边发货量不是很大，但是多少也有影响。 |
轮胎企业3 | 0 | 260 | 对出口会有影响，且影响很大 |
轮胎企业4 | 2400 | 0 | 海运费增加，估计发货会提前。以色列的货不发了，去欧洲要延长10-15天，行程增加，运费增加。每年进入12月海运费都会涨，特别是1月份、过年月份会涨。有客户觉得既然运费还涨，会考提前订仓进货，最近几天订柜数量明显增加。 |
轮胎企业5 | 0 | 350 | 暂时没有影响，不过应该很快会有影响，欧洲占比大。 |
轮胎企业6 | 0 | 240 | 工厂出口欧洲占比不大，觉得又在炒作，发不动货，海运利润下滑，找个题材刺激刺激。 |
轮胎企业7 | 750 | 300 | 目前出货还不错，还没看出来有变化，不过后期应该会有。 |
轮胎企业8 | 0 | 120 | 目前出货表现还没发现有大变化，出口集中发货在15号之后，具体影响尚不明确 |
轮胎企业9 | 0 | 180 | 现在货源充足，出口也慢了，应该是有影响的。 |
轮胎企业10 | 1000 | 700 | 目前还没有，最近出货正常 |
轮胎企业11 | 0 | 150 | 虽然往欧洲发货不多，但是由于带动其他相关航线价格上涨，客户进货成本大幅提升，采购积极性受到影响。 |
数据来源：隆众资讯
综述：
受地缘政治影响，红海地区四大船东暂停服务，导致欧洲航线海运费大幅提升，北非、中东地区海运费也将跟涨上行。据了解以上区域12月底海运报价已经明显提升，而对于1月份的报价将继续提升，部分1月份报价已经翻番。由于轮胎属于相对低货值商品，运费的大幅上涨将给海外进货商采购成本带来明显提升。整体来看，此次海运费上涨，波及到欧洲、中东、非洲等航线，而这几个区域都是国内轮胎出口比较集中的区域，对于2023年12月至2024年1月份出口量将带来不同程度的影响。据闻轮胎工厂已经在督促着急补货的客户在月底前尽量多安排订仓发货，导致最近几天订柜数量明显增加。另一方面，由于部分区域运费上涨过快，海外客户观望心态加重，预计将对1月份出口量形成一定限制。