1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.5泰铢/公斤,杯胶价格上涨0.2泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格持稳,制浓乳胶价格持稳。二者价差500元/吨(0)。海南胶水制全乳价格持稳,制浓乳胶价格下跌100元/吨,二者价差900元/吨(-100)。胶水交割到RU01合约云南利润-371(-38)元/吨,海南利润109(-38)元/吨。
2)需求方面:检修企业复工数量继续增加,产能利用率延续提升状态。”五一“小长假后,企业陆续发货,整体内销订单量表现一般,外贸订单量不及预期,出货表现一般,全钢胎库存延续增长态势。市场方面,终端市场出货发力,渠道间消化库存为主,车辆启动少,下游拿货情绪不高,近期市场渠道商让利促销,以带动下游拿货情绪,效果一般,短期来看,市场难有明显起色,主要以消化前期库存为主。
3)库存方面:截至2024年5月5日,中国天然橡胶社会库存138.11万吨,较上期下降2.6万吨,降幅1.85%。中国深色胶社会总库存为82.84万吨,较上期下降2.49%。其中青岛现货库存下降2.56%;云南下降4.14%;越南10#下降11.06%;NR库存增0.28%。中国浅色胶社会总库存为55.28万吨,较上期下降0.86%。其中老全乳胶环比下降0.46%,3L环比下降4.65%,RU库存小计增加0.01%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶13550元/吨,-100/-0.73%;20号泰标1635美元/吨,0/0%,折合人民币11611元/吨;20号泰混13240元/吨,-40/-0.3%)。市场买盘不及预期,天然橡胶现货价格小幅走弱。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月8日 | 5月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13550 | 13650 | -100 | -0.73% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12800 | 12750 | +50 | +0.39% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 12600 | 12550 | +50 | +0.40% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 13500 | 13500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12900 | 12850 | +50 | +0.39% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 13650 | 13600 | +50 | +0.37% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 17100 | 17100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2350 | 2350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1690 | 1680 | +10 | +0.60% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1640 | 1630 | +10 | +0.61% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1640 | 1630 | +10 | +0.61% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1685 | 1675 | +10 | +0.60% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1640 | 1630 | +10 | +0.61% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1640 | 1680 | -40 | -2.38% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1570 | 1570 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2130 | 2130 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1635 | 1635 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1625 | 1625 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1605 | 1605 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1635 | 1635 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1625 | 1625 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 13240 | 13280 | -40 | -0.30% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 13160 | 13200 | -40 | -0.30% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月8日 | 5月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14255 | 14285 | -30 | -0.21% | 元/吨 | |
RU01 | 15350 | 15385 | -35 | -0.23% | 元/吨 | ||
RU05 | 13910 | 14000 | -90 | -0.64% | 元/吨 | ||
RU09 | 14255 | 14285 | -30 | -0.21% | 元/吨 | ||
RU11 | 14360 | 14370 | -10 | -0.07% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11655 | 11690 | -35 | -0.30% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1641 | 1646 | -5 | -0.30% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶 | 311.4 | 307.9 | +3.5 | +1.14% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘波动不大,买卖盘刚需为主,实单成交一般。进口干胶人民币市场报盘下跌,贸易商轮换出货,月间差在30左右,工厂刚需补货,采购情绪较昨日好转。
今日天然胶乳现货市场交投氛围一般,期货盘面偏强震荡,提振市场信心,销区现货供应偏紧的情况下贸易商挺价出货,下游谨慎采补,交投多以小单低价刚需为主。
今日天然橡胶现货市场成交一般,全乳询盘较少,报价小幅调整,实单成交一般;越南胶报盘表现坚挺,现货表现强势,远月报价差值较大,成交表现尚可。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月8日 | 5月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11750 | 11725 | +25 | +0.21% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13350 | 13350 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日主流销售公司稳定丁苯橡胶供价,市场价格延续整理。终端入市询盘气氛尚可,实单买盘普遍倾向于压价采购,而开单商户持仓成本高位,报盘普遍贴近开单价,故交投氛围僵持不改。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场整理,关注及原料端等指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格以稳为主,合成橡胶期货盘面震荡,对现货市场指引有限,然供应收窄影响现货流通偏紧,业者出货谨慎心态尚存,价格普遍围绕供价附近试探,下游入市刚需压价采购,实单零星跟进。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中盘整,业者更趋随行就市操作,关注原料价格及盘面走势指引。
5. 后市预测
预计短期天胶市场仍有上行驱动。国内外产区开割进程仍受物候扰动,泰国原料价格普涨,一定程度上给胶价上行驱动力。中国库存持续去库,叠加下游轮胎厂节后逐渐复工复产,产能利用率明显回升,市场偏好情绪蔓延,胶价高位整理。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 5月8日 | 5月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | - | - | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 75.75 | 75.49 | +0.26 | +0.34% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 74 | 73.5 | +0.5 | +0.68% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 55.4 | 55.2 | +0.2 | +0.36% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 702 | 692.5 | +9.5 | +1.37% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 13900 | 14000 | -100 | -0.71% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13000 | 13000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 13800 | 13800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1759 | 1758 | +1 | +0.06% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1703 | 1681 | +22 | +1.31% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 14300 | 14300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 15721 | 15718 | +3 | +0.02% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 15241 | 15238 | +3 | +0.02% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -124 | -123 | -1 | -0.81% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -78 | -56 | -22 | -39.29% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月8日 | 5月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1440 | 1385 | +55 | +3.97% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -345 | -285 | -60 | -21.05% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1095 | -1100 | +5 | +0.45% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -705 | -635 | -70 | -11.02% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2845 | 2815 | +30 | +1.07% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1015 | -1005 | -10 | -1.00% | 元/吨 | ||
泰混-NR主力*1.13 | 70 | 70 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -6 | -11 | +5 | +45.45% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -44 | -81 | +37 | +45.68% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 310 | 370 | -60 | -16.22% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -11 | 32 | -43 | -134.38% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -160 | -120 | -40 | -33.33% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -110 | -70 | -40 | -57.14% | 元/吨 | ||
数据类别 | 5月8日 | 5月7日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1016 | 7.1002 | +0.0014 | +0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1937 | 0.1941 | -0.0004 | -0.21% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.7375 | 4.7400 | -0.0025 | -0.05% | 林吉特 |
来源:隆众资讯