1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格52.5泰铢/公斤,杯胶价格44.55泰铢/公斤。云南产区停割原料胶水价格暂无。海南胶水制全乳价格稳定,制浓乳胶价格上涨100元/吨,二者价差-300元/吨(+100)。胶水交割到RU01合约海南利润-496(+75)元/吨。
2)需求方面:隆众资讯12月6日报道:预计本周期(20231201-1207)全钢胎样本企业产能利用率继续偏弱运行,上周期检修的样本企业已恢复排产,本周期内有新的样本企业安排检修,且有部分企业灵活调整排产,将拖拽全钢胎样本企业产能利用率继续偏弱运行。半钢胎企业缺货现象仍存,排产维持偏高位运行,预计本周期半钢胎样本企业产能利用率难有明显变化。
3)库存方面:截至2023年12月03日,中国天然橡胶社会库存152.3万吨,较上期增加0.37万吨,增幅0.24%。中国深色胶社会总库存为93.4万吨,较上期下降0.99%。其中青岛现货库存环比下降2.05%;云南库存增2.27%;越南10#下降7.6%;NR库存小计增加4.76%。中国浅色胶社会总库存为58.8万吨,较上期增加2.26%。其中老全乳胶环比下降0.6%,3L环比下降0.7%,RU库存小计增加11.15%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中上调(全乳胶12300元/吨,+100/+0.82%;20号泰标1460美元/吨,+10/+0.69%,折合人民币10386元/吨;20号泰混11700元/吨,0/0%)天胶连续下跌后利空情绪有所兑现,供需边际变化尚不明显,天胶现货价格稳中小幅调整。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12300 | 12200 | +100 | +0.82% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11500 | 11500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11200 | 11250 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11650 | 11700 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12000 | 11950 | +50 | +0.42% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14150 | 14200 | -50 | -0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1740 | 1740 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1475 | 1505 | -30 | -1.99% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1450 | 1470 | -20 | -1.36% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1435 | 1460 | -25 | -1.71% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1475 | 1505 | -30 | -1.99% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1450 | 1470 | -20 | -1.36% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1470 | 1470 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1375 | 1375 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1670 | 1670 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1460 | 1450 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1460 | 1450 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1400 | 1390 | +10 | +0.72% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1470 | 1460 | +10 | +0.68% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1460 | 1450 | +10 | +0.69% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11700 | 11700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11670 | 11670 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13330 | 13060 | +270 | +2.07% | 元/吨 | |
RU01 | 13140 | 13060 | +80 | +0.61% | 元/吨 | ||
RU05 | 13330 | 13260 | +70 | +0.53% | 元/吨 | ||
RU09 | 13470 | 13390 | +80 | +0.60% | 元/吨 | ||
RU11 | 13535 | 13455 | +80 | +0.59% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10195 | 10095 | +100 | +0.99% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1433 | 1419 | +14 | +0.99% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 243.5 | 242.7 | +0.8 | +0.33% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘小涨,持货商出货谨慎,低价惜售,交易冷清,下游少量补货。进口干胶人民币市场报盘波动不大,远月小涨,套利盘继续平仓出货,贸易商轮仓换月,实单成交弱于昨日,下游常规逢低询盘补货。
今日天然橡胶现货市场价格持稳,市场上22年全乳,询盘一般,买盘较少,越南胶现货偏紧,报价下调,部分工厂低价拿货,成交表现尚可。
今日天然胶乳现货市场交投氛围一般,越南浓乳加工厂美金报盘上调,持货商惜售挺价出货,但下游制品企业开工及订单表现欠佳,入市询盘谨慎,成交实单商谈。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8900 | 9000 | -100 | -1.11% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 11550 | 11600 | -50 | -0.43% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 11950 | 12000 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日中油华北、华东销售公司丁苯橡胶油胶供价下调100元/吨,市场价格弱势运行。早间受合成橡胶期货行情走强影响,部分业者谨慎观望心态较强,市场报盘稀少,且存在部分套利盘倒挂出货,下游询盘氛围延续清淡局面,仍多以刚需散单成交为主,成交少闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场弱势整理,需密切关注市场交投情况指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格稳定,市场价格稳中整理,合成橡胶期货盘面震荡上行,对现货市场提振有限,部分套利盘资源偏低,价格重心继续承压,叠加丁二烯市场行情弱势,顺丁橡胶市场成交氛围依旧清淡。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或稳中整理,交投弱势难改,业者更趋随行就市操作。
5. 后市预测
预计短时天然橡胶市场维持区间震荡调整。海外泰国东北部已处旺产期,南部雨季过后进入上量期,短时整体原料价格仍有松动空间。青岛港深色胶库存持续去库,提振市场信心。需求端来看,全钢开工微降,企业成品库存压力较大,季节性需求淡季凸显,后期开工仍有走低预期。多空充斥市场,天胶价格或继续维持区间震荡调整。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 53.87 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 52.5 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 44.55 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 587.00 | 597.5 | -10.5 | -1.76% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 11800 | 11700 | +100 | +0.85% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 12100 | 12100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 9800 | 9800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1527 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1470 | 1495 | -25 | -1.67% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | 1000 | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13100 | 13100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 10600 | 10600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 13636 | 13631 | 5 | 0.04% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -67 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -10 | -45 | +35 | +77.78% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 1050 | 1100 | -50 | -4.55% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -190 | -200 | +10 | +5.00% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -140 | -130 | -10 | -7.69% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 330 | 330 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -1130 | -860 | -270 | -31.40% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 820 | 1140 | -320 | -28.07% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1630 | -1360 | -270 | -19.85% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | 27 | 31 | -4 | -12.90% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | 191 | 218 | -27 | -12.39% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 500 | 500 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -247 | -165 | -82 | -49.70% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 0 | 0 | 0 | -- | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 60 | 60 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | 150 | 100 | +50 | +50.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -250 | -300 | +50 | +16.67% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 12月6日 | 12月5日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.114 | 7.1127 | +0.0013 | +0.02% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2027 | 0.2028 | -0.0001 | -0.05% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6635 | 4.6605 | +0.0030 | +0.06% | 林吉特 |
来源:隆众资讯