轮胎,周报,市场分析,汽车,橡胶,下游制品
1.本周市场关注点
a)假期检修增多 开工继续下行
b)产量走低推动 成品库存下滑
c)原料涨跌互现 成本支撑犹存
2.本周行情分析
中国半钢胎样本企业产能利用率为69.49%,环比-8.15个百分比,同比+15.66个百分比;本周中国半钢胎样本企业产能利用率走低,主要是元旦假期期间,山东菏泽、潍坊、东营等地区部分样本企业存适度减产降幅安排,拖拽半钢胎样本企业产能利用率走低,周内整体出货较为缓慢。
中国全钢胎样本企业产能利用率为45.68%,环比-8.98个百分比,同比-2.93个百分比。本周中国全钢胎样本企业产能利用率明显下调。进入12月份全钢胎企业出货进一步放缓,成本库存不断攀升,叠加环保因素影响,月底山东主产区部分企业存3-5天检修安排,对整体样本企业产能利用率形成拖拽。周内产量减少,全钢胎企业成品库存走低。
表 国内部分轮胎品牌市场价格对比表
区域 | 品牌 | 型号 | 花纹 | 有内/真空 | 三包/不三包 | 代理等级 | 报价 | 涨跌 |
山东 | 普利司通 | 12R22.5-18PR | R150 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1490 | 0 |
山东 | 好运 | 12R22.5-18PR | CM958 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 1240 | 0 |
山东 | 八亿 | 12R22.5-18PR | BY95A | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 950 | 0 |
山东 | 玲珑 | 12R22.5-16PR | 600 | 真空 | 三包 | 一级批发价 | 845 | 0 |
来源:隆众资讯
全钢胎方面,周内市场价格稳中走弱,代理商报价延续上月,根据任务量、规格配比情况,有一定政策指引,实单详谈,实际效果一般,周期内,市场任务重心向资金回笼偏移,进货需求较低,终端门店消化现有库存为主。
半钢胎方面,市场成交价格维持稳定,代理商进货需求环比上周略有增加,因为环保限产导致生产企业出现缺货现象,加之外贸订单持续充足,国内市场供应略有影响,周期内代理商实际进货量一般,渠道刚需补货。
3.市场影响因素分析
a)本周隆众资讯全钢胎原材料成本指数为11814.04,环比上周+0.25%,同比-0.81%。周期内天然橡胶、助剂价格上调,带动全钢胎原材料成本指数上行,然炭黑、顺丁橡胶价格下调,一定程度上缩小了原材料成本指数涨幅。
b)本周期山东轮胎样本企业成品库存环比下降,截至2024年1月4日,半钢胎样本企业平均库存周转天数在35.67天,环比-1.36天,同比-13.16天;全钢胎样本企业平均库存周转天数在44.76天,环比-2.61天,同比-4.49天。周期内,山东多地区企业开工下调,主产区部分企业有短期停产情况,另有企业自主检修,周期内产出量大幅减少。12月底,市场部分代理商为拿到年返有进货需求,导致周期内企业成品库存减少明显。
4.下周市场预测
预计下周期轮胎样本企业产能利用率将逐步提升。元旦假期检修企业多在月初逐步复工复产,产能利用率处于逐步提升阶段,将对下周期样本企业产能利用率提升形成一定拉动。
半钢胎市场方面,考虑到月度任务量,部分代理商仍将常规补货。另外,月内整体终端消费存小幅提升空间,预计下周期随着政策逐步明朗,市场交投活跃度将有所提升。
全钢胎市场方面,物流运输行业表现疲弱,部分车辆停运等货,替换需求不足,天气转冷后,工程基建等逐步暂停,终端需求暂无利好指引,下游多数代理商看空心态浓厚,预计下周期市场交投依旧偏弱,代理商以销库、回款为主。
天然橡胶、助剂价格小幅上调,轮胎成本面存小幅支撑,然炭黑价格下调,成本面支撑减弱。目前个别企业针对特定规格,给予市场一定政策支持,多数维持观望,当前市场销售压力不减,然月初产出减少情况下,库存压力得以缓解,加之当前降价促销对整体出货量提振有限,预计短期多数企业维持前期政策,部分根据自身库存情况,适度给予一定支持,一单一议可能性加大。
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