1. 本周市场关注点
1)供应:产区供应偏紧,原料价格偏高
2)需求:半钢胎样本企业排产延续高位,全钢胎内销需求表现疲软,产能利用率走低
3)库存:浅色胶库存增加,深色胶降库
2. 本周行情分析
来源:隆众资讯
天然橡胶产品价格周度波动
数据类别 | 11月30日 | 11月23日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12700 | 12900 | -200 | -1.55% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11500 | 11600 | -100 | -0.86% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11300 | 11400 | -100 | -0.88% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11800 | 11900 | -100 | -0.84% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11700 | 11800 | -100 | -0.85% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12200 | 12400 | -200 | -1.61% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14450 | 14400 | +50 | +0.35% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1750 | 1730 | +20 | +1.16% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1540 | 1530 | +10 | +0.65% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1515 | 1515 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1505 | 1500 | +5 | +0.33% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1540 | 1530 | +10 | +0.65% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1515 | 1515 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L | 1515 | 1530 | -15 | -0.98% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10 | 1415 | 1430 | -15 | -1.05% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1680 | 1690 | -10 | -0.59% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1500 | 1480 | +20 | +1.35% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1500 | 1480 | +20 | +1.35% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1440 | 1445 | -5 | -0.35% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1505 | 1500 | +5 | +0.33% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1495 | 1485 | +10 | +0.67% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11970 | 12020 | -50 | -0.42% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11950 | 12000 | -50 | -0.42% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
本周天然橡胶市场涨跌互现 胶价区间震荡调整。(全乳胶12700元/吨,-200/-1.55%;20号泰标1500美元/吨,+20/+1.35%;20号泰混11970/吨,-50/-0.42%)。周期内国内外产区延续前期供应偏紧态势,上游原料价格偏高,对胶价底部支撑。中国库存浅色胶增加,深色胶持续降库,整体库存仍维持偏高水平。需求端处于季节性淡季,终端需求走低,企业整体发货量愈发平淡,对原材料天胶消化能力走弱,抑制胶价上方反弹空间。周内天然橡胶市场价格波动因素不强,胶价涨跌互现。
本周进口胶市场报盘走弱,美金市场远月美金混合报盘增多,美金混合持续升水标胶,非洲胶补货困难,工厂适量询盘采买。人民币市场贸易商换月及套利盘平仓,远月月间差扩至50-60,下游少量刚需补货。国产胶现货市场价格下跌,市场上22年全乳,询盘一般,需求平淡,越南胶表现相对坚挺,市场买盘大多轮仓换月为主,也有部分工厂拿货,成交表现尚可。
3. 市场影响因素分析
1)供应方面:云南产区即将进入停割期,泰国南部降水扰动,整体原料价格偏高;2023年10月中国天然橡胶(含技术分类、胶乳、烟胶片、初级形状、混合胶、复合胶)进口量50.09万吨,环比减少1.79%,进口均价1379.86美元/吨,环比增加1.9%。1-10月份累计进口533.75万吨,累计同比上涨11.66%。
2)需求方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.96%,环比+0.08个百分点,同比+13.55个百分点。全钢胎样本企业产能利用率为62.12%,环比-1.63个百分点,同比-0.45个百分点。周内半钢胎样本企业排产延续高位,产能利用率运行较为平稳。全钢胎内销需求表现疲软,外销各企业表现不一,成品库存压力继续攀升,有样本企业在月底安排检修,拖拽样本企业产能利用率走低。预计下周期全钢轮胎样本企业产能利用率仍存走低预期。
3)库存方面:本周中国半钢胎样本企业产能利用率为78.96%,环比+0.08个百分点,同比+13.55个百分点。全钢胎样本企业产能利用率为62.12%,环比-1.63个百分点,同比-0.45个百分点。中国天然橡胶社会库存较上期降库,幅度在0.53%,浅色胶库存增加,深色胶降库。青岛库存保税小幅去库,一般贸易库存延续降库趋势。近期市场到货依旧有限,四大库继续保持高去库状态,本周期青岛库存去库幅度加大。预计本周一般贸易仓库库存继续呈现去库0.8-1.5万吨左右(仅供参考)。
4. 下周市场预测
预计短时天然橡胶市场维持区间震荡调整。国内云南产区陆续进入停割阶段,原料价格表现坚挺,海外泰国东北部已处旺产期,南部雨季过后进入上量期,短时整体原料价格仍有松动空间。青岛港深色胶库存持续去库,提振市场信心。需求端来看,全钢开工微降,企业成品库存压力较大,季节性需求淡季凸显,后期开工仍有走低预期。多空充斥市场,天胶价格或继续维持区间震荡调整。预计下周上海市场全乳胶现货价格运行区间在12500-12750元/吨;泰混现货价格运行区间在11900-12100元/吨。
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