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出口增幅放缓
数据来源：隆众资讯
进入2023年四季度国内全钢轮胎出口量呈现震荡下行态势，其中2023年10月份出口37.73万吨环比下滑4.94%，11月份回升至39.71万吨，环比增涨5.24%，进入12月份后出口量再度下滑，至37.52万吨，环比下滑5.51%。整体来看，进入四季度国内各轮胎企业出口量未能延续前期强劲态势，出口量及订单均呈现逐步下滑态势。从调研情况来看，2024年1月份各企业出口情况并未出现好转迹象，预计环比将继续呈现下滑态势。2月份因春节假期，整体发货量处于年底低位，3月份将再度回升。预计2024年一季度整体出口量在103万吨左右，同比去年一季度处于基本持平的水平，相较于去年一季度10%左右的增幅，表现将较为逊色。
商用车销量回升
数据来源：隆众资讯
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从配套角度看，2023年国内商用车产销也出现了大幅增涨，数据显示，2023年1-12月国内商用车产量为403.7万辆，同比增涨26.80%，销量为403.1万辆，同比增涨22.10%。其中商用车出口量为77万辆，同比去年大幅增涨32.20%，对商用车销量贡献率提升至19.10%。重卡方面，2023年1-12月国内重卡累计销量为91万辆，同比增涨35%，商用车产销量的提升对国内全钢轮胎配套需求形成一定拉动。从单月表现来看，2023年四季度商用车及重卡销量表现为逐月下滑态势，重卡12月份销量仅为5万辆左右，跌至近5年单月销量的最低位，虽然2024年1月份回升至9.1万辆的水平，但相较于往年1月份的表现，仍处于偏低位水平。也反映出年底业者对于运输行业以及商用车相关行业在步入2024年后的提升空间持谨慎心态。
国内替换市场表现偏弱
2023年国内替换需求也表现出回升态势，年内疫情得到较好控制，物流运输逐步恢复正常，替换需求明显回升，但是近几年全钢轮胎替换需求受到了各方面的冲击，一方面是国内严格执行物流运输标载化后，全钢轮胎替换周期明显延长。另一方面，国内大力发展房地产行业的时代已过，房地产投资增速明显回落，对于全钢轮胎需求下降。再者铁路运输、管道运输的发展趋势将对公路运输形成一定比例的替代，公路物流运输行业竞争更加激烈，也将冲击全钢轮胎替换需求。2023年国内替换需求有所回升，但受以上各方面因素影响，年内全钢轮胎替换需求增幅受到一定限制。
从2023年四季度表现来看，进入11月份后，国内替换市场需求明显转弱，渠道及终端门店进货更为谨慎，刚需补货、消化现有库存成为常态，进而导致工厂及代理商成品库存压力逐步攀升。2024年1月份部分工厂配合代理商在春节前召开了订货会，并有一定促销政策释放，但是整体订货效果一般，更多客户等待节后常规补货，全钢胎市场上2024年春节后“开战即决战”的心态愈发强烈。
企业逐步进入放假状态 产能利用率走低
数据来源：隆众资讯
据隆众资讯调研，2024年春节全钢轮胎样本企业平均计划放假天数在11.63天左右，比去年同期减少0.83天左右。从调研情况来看，有21家样本企业安排在腊月廿三之前陆续停工放假，占样本企业数量的60.00%，14家样本企业从腊月廿四开始陆续安排停工放假，占样本企业数量的40.00%。截止本周期（20240202-0208）中国全钢胎样本企业产能利用率为30.26%，环比-26.16个百分点，同比-34.39个百分点。周内停工放假的全钢胎企业增多，拖拽样本企业产能利用率进一步走低。
企业成品库存走高
数据来源：隆众资讯
2023年四季度全钢轮胎企业成品库存呈现逐步攀升态势，进入2024年1月，随着企业陆续停工放假，产出减少明显，国内发货基本停滞，外贸有少量发货，企业库存储备环比呈现减少态势。截至本周期（20240202-0208）全钢胎样本企业平均库存周转天数在45.49天，环比-0.52天，同比+6.74天。
综述
2022年底伴随着管控全面放开，2023年国内全钢轮胎市场也从一个“强预期”的底部起步，年内在“弱现实”的压力下，业者对于需求预期逐步减弱，市场留给2024年开年一个“弱预期”、“弱需求”的起点。节后随着传统补货周期的到来，全钢轮胎企业开工也将快速恢复，工厂及代理商库存积极向渠道转移。就节前调研情况来看，业者预计节后各环节的补货心态也趋于谨慎，渠道及终端补货量或将弱于往年。因此，节后全钢轮胎方面仍需关注出口订单恢复情况，以及国内渠道商备货积极性，以上因素将对节后全钢轮胎产能利用率高位运行的时间周期形成直接影响。