1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格上涨0.5泰铢/公斤,杯胶价格持稳。云南产区停割原料胶水价格暂无。海南胶水制全乳价格与制浓乳胶价格均稳定,二者价差1000元/吨(0)。胶水交割到RU01合约海南利润441(+11)元/吨。
2)需求方面:隆众资讯1月10日报道:预计本周期(20240105-0111)轮胎样本企业产能利用率将明显回升,元旦假期期间检修企业多在本月3号前后逐步复工复产,周内处于逐步提升阶段,该因素将对本周期样本企业产能利用率形成拉动。
3)库存方面:截至2024年1月7日,中国天然橡胶社会库存155.5万吨,较上期下降04万吨,降幅0.26%。中国深色胶社会总库存为94万吨,较上期下降0.24%。其中青岛现货库存环比增加1.28%;云南下降1.49%;越南10#增加4.12%;NR库存下降8%。中国浅色胶社会总库存为61.5万吨,较上期下降0.28%。其中老全乳胶环比下降1.6%,3L环比增加1.91%,RU库存小计增加0.56%。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格稳中整理(全乳胶12550元/吨,0/0%;20号泰标1505美元/吨,-5/-0.33%,折合人民币10694元/吨;20号泰混11960元/吨,-10/-0.08%)。市场缺乏明确指引,下游接货情绪一般,现货价格稳中偏弱整理。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 12550 | 12550 | 0 | 0.00% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 11600 | 11600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 11300 | 11350 | -50 | -0.44% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 11750 | 11750 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 11650 | 11650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 12200 | 12200 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 14700 | 14700 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1810 | 1830 | -20 | -1.09% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1540 | 1545 | -5 | -0.32% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1515 | 1525 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1515 | 1520 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1535 | 1540 | -5 | -0.32% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1515 | 1525 | -10 | -0.66% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1410 | 1410 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 1790 | 1790 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1505 | 1510 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1500 | 1505 | -5 | -0.33% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1495 | 1495 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1490 | 1490 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 11960 | 11970 | -10 | -0.08% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 11930 | 11950 | -20 | -0.17% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 13470 | 13445 | +25 | +0.19% | 元/吨 | |
RU01 | 13260 | 13250 | +10 | +0.08% | 元/吨 | ||
RU05 | 13470 | 13445 | +25 | +0.19% | 元/吨 | ||
RU09 | 13600 | 13585 | +15 | +0.11% | 元/吨 | ||
RU11 | 13650 | 13620 | +30 | +0.22% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 10815 | 10850 | -35 | -0.32% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1522 | 1528 | -6 | -0.39% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶2月 | 249.3 | 251 | -1.7 | -0.68% | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘稳中下调,持货方低价惜售,工厂采购补货力度一般。今日进口干胶人民币市场报盘下跌,套利盘平仓及少量加仓,轮胎厂适量采购。
今日天然橡胶现货市场价小幅调整,市场上22年全乳,买盘较少,越南胶现货3L报盘下调,盘后成交尚可,多套利盘分批建仓为主。
今日天然胶乳现货市场交投氛围尚可,部分下游制品企业年前备货陆续跟进,厂家按需补库,浓乳持货商出货心态略有分歧,市场价格区间波动为主。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 8650 | 8550 | +100 | +1.17% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 12050 | 12150 | -100 | -0.82% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 12300 | 12450 | -150 | -1.20% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日中油华东、华南乳聚丁苯橡胶供价下调200元/吨,截止发稿,中石化化销及中油其他销售区域供价暂未调整,市场价格持续走低。早间部分销售区域供价下调消息落地,市场报盘多随之下调,但市场买盘未有明显跟进,交投僵持局面难改,部分区域仍有倒挂报盘,且实单仍有小幅商谈空间,成交少闻。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场跌后整理,关注下游询盘跟进情况及原料行情指引。
(2)今日,中油部分大区对顺丁橡胶出厂价格下调400元/吨,中油华北及中石化大区暂未调整,市场价格仍有下挫,合成橡胶期货价格走势弱势整理,现货交投情况依旧承压,部分北方民营价格依旧围绕11400-11500元/吨整理,下游入市维持刚需,成交情况欠佳。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场价格或跌后整理,业者围绕新供价试探出货,关注其他供价消息及盘面走势指引。
5. 后市预测
预计短时天胶市场存震荡走弱预期。国内产区迎来冬季停割期,泰北部及越南进入落叶期,但原料价格高位导致工厂利润持续倒挂,胶价驱动有限。国内社会库存回升,青岛深色胶出现累库拐点,浅色库存同比去年上升。下游轮胎市场销量走低,工厂生产开工下滑进入淡季,需求牵制。短期供需偏弱压制,胶价存震荡走弱预期。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | 54.6 | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 57.35 | 57.21 | +0.14 | +0.24% | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 55.8 | 55.3 | +0.5 | +0.90% | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 45.85 | 45.85 | 0 | 0.00% | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 626.00 | 627.5 | -1.5 | -0.24% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 12400 | 12400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 11400 | 11400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | ||
胶块 | 10300 | 10300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 1773 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1577 | 1576 | +1 | +0.06% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1564 | 1566 | -2 | -0.13% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12400 | 12400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 11100 | 11100 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | -- | -- | -- | -- | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 12819 | 12820 | -1 | -0.01% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | -- | 17 | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -72 | -66 | -6 | -9.09% | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -64 | -61 | -3 | -4.92% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 650 | 650 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | -210 | -195 | -15 | -7.69% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -130 | -140 | +10 | +7.14% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | 340 | 335 | +5 | +1.49% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -920 | -895 | -25 | -2.79% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 1230 | 1255 | -25 | -1.99% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1510 | -1475 | -35 | -2.37% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -17 | -18 | +1 | +5.56% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -121 | -127 | +6 | +4.72% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 590 | 580 | +10 | +1.72% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | -174 | -156 | -18 | -11.54% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 5 | 5 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 15 | 20 | -5 | -25.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -90 | -180 | +90 | +50.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -340 | -480 | +140 | +29.17% | 元/吨 | ||
表6 其他数据汇总 | |||||||
数据类别 | 1月10日 | 1月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1055 | 7.101 | +0.0045 | +0.06% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.2041 | 0.2039 | +0.0002 | +0.10% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.6453 | 4.6510 | -0.0057 | -0.12% | 林吉特 |
来源:隆众资讯