1.今日关注点
1)供应方面:今日泰国原料胶水价格73.5泰铢/公斤,杯胶价格55.2泰铢/公斤。云南胶水制全乳价格持稳,制浓乳胶价格上涨100元/吨。二者价差500元/吨(100)。海南胶水制全乳价格持稳,制浓乳胶价格持稳,二者价差1000元/吨(0)。胶水交割到RU01合约云南利润-336(+136)元/吨,海南利润144(+136)元/吨。
2)需求方面:“五一”假期检修半钢胎企业开工已恢复至常规水平,目前高开工以满足订单需求,其他多数半钢胎企业多保持平稳运行状态,“五一”期间企业出货存一定差异,整体来看,走货一般,库存呈现微幅提升。市场方面,“五一”小长假期间,半钢轮胎替换市场迎来一波好转,整体出货表现尚可,市场缺货现象尚存,假期期间出货相对顺畅,近期随着出货小高峰逐步消退,下游拿货情绪走低。
3)库存方面:据隆众资讯统计,截至2024年5月5日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量57.11万吨,环比上期减少1.5万吨,降幅2.56%。保税区库存7.47万吨,降幅2.32%;一般贸易库存49.64万吨,降幅2.59%。青岛天然橡胶样本保税仓库入库率减少2.71个百分点;出库率减少6.87个百分点;一般贸易仓库入库率减少1.74个百分点,出库率减少2.24个百分点。
2. 今日行情
图 国内天然橡胶市场价格走势图
数据来源:隆众资讯
价格方面,今日天然橡胶现货价格(全乳胶13650元/吨,200/1.49%;20号泰标1635美元/吨,5/0.31%,折合人民币11609元/吨;20号泰混13280元/吨,120/0.91%)。泰国原料价格止跌,终端开工恢复性提升,利好蔓延提振胶价。
表1 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月7日 | 5月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
国内市场 | 全乳胶 | SCRWF(中国全乳胶):上海 | 13650 | 13450 | 200 | 1.49% | 元/吨 |
5号标胶 | SCR5(中国5号标胶):昆明 | 12750 | 12700 | 50 | 0.39% | 元/吨 | |
10号标胶 | SCR10(中国10号标胶):昆明 | 12550 | 12500 | 50 | 0.40% | 元/吨 | |
9710标胶 | TSR9710:昆明 | 13500 | 13300 | 200 | 1.50% | 元/吨 | |
20号轮胎专用胶 | TSR20(20号轮胎专用胶):昆明 | 12850 | 12800 | 50 | 0.39% | 元/吨 | |
3L标胶 | SVR3L(越南3L):上海 | 13600 | 13500 | 100 | 0.74% | 元/吨 | |
3号烟片 | RSS3(泰国三号烟片):上海 | 17100 | 16900 | 200 | 1.18% | 元/吨 | |
外盘市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2350 | 2350 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20 | 1680 | 1670 | 10 | 0.60% | 美元/吨 | |
SMR20 | 1630 | 1620 | 10 | 0.62% | 美元/吨 | ||
SIR20 | 1630 | 1620 | 10 | 0.62% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX | 1675 | 1665 | 10 | 0.60% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX | 1630 | 1620 | 10 | 0.62% | 美元/吨 | ||
3L标胶 | SVR3L(散装) | 1680 | 1660 | 20 | 1.20% | 美元/吨 | |
10号标胶 | SVR10(散装) | 1570 | 1540 | 30 | 1.95% | 美元/吨 | |
青岛市场 | 三号烟片胶 | RSS3(泰国三号烟片) | 2130 | 2130 | 0 | 0.00% | 美元/吨 |
20号标胶 | STR20(泰国20号标胶) | 1635 | 1630 | 5 | 0.31% | 美元/吨 | |
SMR20(马来20号标胶) | 1625 | 1620 | 5 | 0.31% | 美元/吨 | ||
SIR20(印尼20号标胶) | 1605 | 1600 | 5 | 0.31% | 美元/吨 | ||
20号混合标胶 | STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 1635 | 1630 | 5 | 0.31% | 美元/吨 | |
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 1625 | 1620 | 5 | 0.31% | 美元/吨 | ||
STR20 MIX(泰国20号混合标胶) | 13280 | 13160 | 120 | 0.91% | 元/吨 | ||
SMR20 MIX(马来20号混合标胶) | 13200 | 13100 | 100 | 0.76% | 元/吨 | ||
表2 期货市场收盘价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月7日 | 5月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
上期所 | RU主连 | 14285 | 14150 | 135 | 0.95% | 元/吨 | |
RU01 | 15385 | 15235 | 150 | 0.98% | 元/吨 | ||
RU05 | 14000 | 13840 | 160 | 1.16% | 元/吨 | ||
RU09 | 14285 | 14150 | 135 | 0.95% | 元/吨 | ||
RU11 | 14370 | 14230 | 140 | 0.98% | 元/吨 | ||
上期能源 | NR主连 | 11690 | 11580 | 110 | 0.95% | 元/吨 | |
NR主连(美金折算参考价) | 1646 | 1631 | 15 | 0.92% | 美元/吨 | ||
TOCOM | 东京胶 | 307.9 | 休市 | -- | -- | 日元/公斤 |
数据来源:隆众资讯
3. 今日交投动态
今日进口美金胶市场报盘上涨,买卖盘刚需为主,实单成交一般。进口干胶人民币市场报盘上涨,市场出货积极,成交节奏尚可,工厂刚需询盘。
今日天然胶乳现货市场交投氛围清冷,期货盘面震荡上涨,提振市场信心,销区现货供应偏紧的情况下贸易商挺价出货,下游谨慎采补,交投多以小单低价刚需为主。
今日天然橡胶现货市场成交一般,全乳询盘较少,报价上调,实单成交一般;越南胶报盘表现坚挺,现货表现强势,远月报价差值较大,成交表现尚可。
4. 相关产品行情
表3 关联产品价格统计 | |||||||
数据类别 | 5月7日 | 5月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
关联产品 | 山东市场 | 丁二烯:山东 | 11725 | 11700 | 25 | 0.21% | 元/吨 |
齐鲁丁苯1502:山东 | 13400 | 13400 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
齐鲁顺丁:山东 | 13350 | 13300 | 50 | 0.38% | 元/吨 |
来源:隆众资讯
(1)今日乳聚丁苯橡胶主流供价稳定。月初贸易商现货资源不多,且合成橡胶期货盘面走强略提振业者心态,贸易商低出意愿不强,华东及华南部分贸易商小幅挺价试探,部分品牌倒挂幅度进一步收窄;下游买盘跟进尚可,成交重心小幅走高。隆众资讯预计明日丁苯橡胶市场窄幅整理为主,关注买盘跟进情况及原料端价格指引。
(2)今日,国内顺丁橡胶出厂价格持稳,市场价格稳中上探,合成橡胶期货盘面上行提振,现货市场交投氛围略提振,业者持仓积极报盘出货,主流报盘围绕13200-13300元/吨,然下游仅刚需采购,实单多压价,交投零星跟进。隆众资讯预计明日国内顺丁橡胶市场行情或延续区间整理,业者围绕供价附近出货,关注盘面走势及实际成交指引。
5. 后市预测
预计短期天胶市场维持高位运行状态。国内外产区开割进程仍受物候扰动,泰国原料价格止跌,一定程度上给胶价上行驱动力。青岛深色胶持续去库,叠加下游轮胎厂节后逐渐复工复产,产能利用率明显回升,市场偏好情绪蔓延,胶价高位整理。
表4 原料及成本利润统计 | |||||||
数据类别 | 5月7日 | 5月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
原料 | 泰国 | 生胶片 | -- | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 |
烟片 | 75.49 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
胶水 | 73.5 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
杯胶 | 55.2 | -- | -- | -- | 泰铢/公斤 | ||
马来西亚 | 杯胶 | 692.50 | 688.5 | 4 | 0.58% | 仙/千克 | |
中国海南 | 胶水(进浓乳厂) | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13000 | 13000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
中国云南 | 胶水(进浓乳厂) | 13800 | 13700 | 100 | 0.73% | 元/吨 | |
胶水(进干胶厂) | 13300 | 13300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
胶块 | 11800 | 11800 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
成本 | 理论CIF成本 | RSS3(泰国三号烟片) | 167 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | 1758 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | 1681 | 1671 | 10 | 0.60% | 美元/吨 | ||
理论生产成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 14300 | 14300 | 0 | 0.00% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 14000 | 14000 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 12600 | 12600 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
理论交割成本 | SCRWF(中国全乳胶):云南 | 15721 | 15707 | 14 | 0.09% | 元/吨 | |
SCRWF(中国全乳胶):海南 | 15241 | 15227 | 14 | 0.09% | 元/吨 | ||
利润 | 理论生产利润 | RSS3(泰国三号烟片) | 1963 | -- | -- | -- | 美元/吨 |
STR20(泰国20号标胶) | -123 | -- | -- | -- | 美元/吨 | ||
SMR20(马来20号标胶) | -56 | -51 | -5 | -9.80% | 美元/吨 | ||
TSR9710:昆明 | 900 | 900 | 0 | 0.00% | 元/吨 | ||
表5 现货市场价格和价差统计 | |||||||
数据类别 | 5月7日 | 5月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
价差 | RU01-RU05 | 1385 | 1395 | -10 | -0.72% | 元/吨 | |
RU05-RU09 | -285 | -310 | 25 | +8.06% | 元/吨 | ||
RU09-RU01 | -1100 | -1085 | -15 | -1.38% | 元/吨 | ||
全乳胶-RU主力 | -635 | -500 | -135 | -27.00% | 元/吨 | ||
RSS3-RU主力 | 2815 | 2950 | -135 | -4.58% | 元/吨 | ||
泰混-RU主力 | -1005 | -990 | -15 | -1.52% | 元/吨 | ||
泰混-NR主力*1.13 | 70 | 75 | -5 | -6.67% | 元/吨 | ||
STR20-NR主力(美金折算价) | -11 | -1 | -10 | -1000.00% | 美元/吨 | ||
STR20(人民币折算价)-NR主力 | -81 | -8 | -73 | -912.50% | 元/吨 | ||
全乳胶-泰混 | 370 | 490 | -120 | -24.49% | 元/吨 | ||
泰混:人民币现货价格-美金泰混人民币折算价 | 32 | -46 | 78 | +169.57% | 元/吨 | ||
STR20-SMR20 | 10 | 10 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
STR20-SIR20 | 30 | 30 | 0 | 0.00% | 美元/吨 | ||
泰混-丁苯1502 | -120 | -240 | 120 | +50.00% | 元/吨 | ||
泰混-顺丁 | -70 | -140 | 70 | +50.00% | 元/吨 | ||
数据类别 | 5月7日 | 5月6日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | ||
外汇 | 美元兑人民币 | 7.1002 | 7.0994 | 0.0008 | 0.01% | 元 | |
泰铢兑人民币 | 0.1941 | 0.1945 | -0.0004 | -0.21% | 元 | ||
美元兑马币 | 4.74 | 4.7415 | -0.0015 | -0.03% | 林吉特 |
来源:隆众资讯