1.山东及天津港口进口原料来源及到港情况
数据来源:隆众资讯
从进口来源国看,马来西亚、俄罗斯、新加坡、安哥拉等国家为进口原料主要来源国。据隆众资讯统计,2月份山东及天津港口地炼及贸易商进口原料到港量约在1000万吨左右,主要进口来源国以马来西亚为主,其次是俄罗斯。进口原料到港量环比增长约20%,其中进口原油到港量环比增长约16%。排名首位的马来西亚国家的到港进口原料以马来西亚混合原油、燃料油、稀释沥青居多,约占当月进口原料总量的58%。俄罗斯到山东及天津港地炼及贸易商的进口原料以ESPO、SOKOL、URALS以及燃料油为主,约占当月进口原料总量的33%。据统计,进口原料型燃料油的增长明显,约占当月进口原料总量的18%。进入2月份后,市场对进口燃料油的关注度持续升温,春节假期后听闻市场280燃料油报盘,且个别独立炼厂对进口燃料油的迅猛采买意愿明显增加。
2.中国独立炼厂原料需求现状
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据隆众资讯统计,截至2024年3月7日,全国独立炼厂常减压产能利用率为61.67%,环比2月同期下降1.24个百分点;山东独立炼厂常减压产能利用率为54.33%,较2月同期下降3.03个百分点,同比下降11.02个百分点。其中2月份受春节假期影响,独立炼厂常减压产能利用率均有明显下跌。从开工率方面来看,独立炼厂原料在成本较高的牵制下,进口原料采买积极性有限。由于个别油种原料供应趋紧以及进口原油价格高位,独立炼厂原料采买较为谨慎。炼厂低利润的情况下,个别炼厂降负荷生产,且有炼厂停车检修,短期内独立炼厂产能利用率仍存下降空间。
3.后期原料需求发展空间
表1 未来中国炼油能力新增情况
省份 | 企业名称 | 所属集团 | 新增原油一次加工能力 | 预计投产时间 | 类型 |
浙江 | 镇海炼化 | 中石化 | 1100 | 2024年 | 在建 |
山东 | 裕龙岛炼化一期 | 南山集团、万华集团、山东能源集团 | 2000 | 2024年 | 在建 |
浙江 | 大榭石化 | 中海油 | 600 | 2024年 | 在建 |
辽宁 | 华锦石化 | 北方华锦化学 | 1500 | 2025年 | 规划 |
合计 | 5200 |
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据隆众统计,2023年中国独立炼厂一次加工能力在38445万吨/年,预估2024年中国独立炼厂一次加工能力约在40245万吨/年,同比2023年增长4.68%,主要是在建中的裕龙岛炼化一期、华锦石化等炼厂或将在2024年投产运行。据了解,2024年一季度计划检修及已检修炼厂约10家,多数为山东地区独立炼厂,一次原油加工能力约在3550万吨。
整体来看,随着中国炼油能力的不断扩展,原油需求攀升,在国内原油难以维持自给自足的状态下,中国对进口原料的需求呈增长趋势。但独立炼厂在执行降本增效原则的前提下,对进口原料的需求选择空间缩窄,市场对进口原料的关注重心仍稳定在马来西亚、俄罗斯等国家的进口原油以及燃料油、稀释沥青等种类。