3月上旬西北气源竞拍在2月28日结束,成交价格为2.2-2.25元/方,低端较上期上调0.22元/方,高端较上期上调0.25元/方,折合成本3975-4050元/吨,成交量10500万方。近日随着雨雪天气的告一段落,陕蒙及山西地区道路逐渐畅通,液厂出货普遍转好,库存液位稳步下降,并且由于竞拍成交价格的走高,近几日国产工厂价格持续上涨。
图1 2024年主产地工厂与LNG接收站价格走势图
数据来源:隆众资讯
下周影响价格波动的因素,主要围绕下几点。
从供应端的情况来看,本次气源竞拍成本上涨的同时,竞拍日均气量较上期有所减少,预计短期上游有继续小幅探涨的打算。
3月各地管道气价格仍然执行采暖季的价格水平,普遍价格在3.8元/方以上,而LNG折合气价在3.1-3.3元/方,因此LNG性价比在城燃和工业用户中的优势仍然存在,因此近期部分地区的城燃用户释放了补库需求。对于车用需求而言,节后加气站销量基本已经恢复至节前水平,部分加气站表示目前LNG相比柴油的价格优势明显,节后在途新车相继出现,气头车周转量有小幅增加,因此车用市场的需求恢复相对乐观,但整体利润情况暂时还未恢复至节前水平,因此目前来看,市场需求仍然有小部分的上涨空间。
3月上旬需求恢复后或将逐渐趋于稳定,月初城燃预计率先使用合同内的资源量,并且随着国产LNG价格的走高,低价优势正在逐渐削弱,因此价格涨势难以持续太久,预计周末市场价格环比仍以窄幅上行为主。下周一至周三,新疆、内蒙及宁夏等地有小雪或者雨夹雪天气,没有明显降温,并且雨雪天气持续时间不长,预计对市场的影响比较有限,但上游或将考虑天气原因,周一至周三或将以维稳销售为主。
图2 3月3日-4日全国降水量预报图
图片来源:中国天气网
海气方面,目前的东北亚LNG现货价格为8.2美元/百万英热,价格平稳向非供暖季过渡。海外市场目前供应充足,为了防止资源过剩的风险,国际上游供应商有减少生产的情况。美国及欧洲地区天然气库存储备良好,市场较为平稳。
3月船期较上月有所增加,海气的价格在本月可能会有下行趋势,此举或将在本月拉低国产LNG提振市场的决心和动力。细分来看。3月第一周各大接收站船期环比略有减少,预计短期内海气未有明显的降库操作。
图3 下周LNG接收站船期一览
到达日期 | 船名 | 始发国家 | 目的地 | 货物类型 | 数量 |
2024/3/2 | Dapeng Sun | 澳大利亚 | 中海油大鹏 | 长协 | 66639 |
2024/3/3 | Santander Knutsen | 澳大利亚 | 中石油曹妃甸 | 现货 | 71732 |
2024/3/3 | Asia Endeavour | 澳大利亚 | 中海油莆田 | 长协 | 69840 |
2024/3/3 | LNG Harmony | 澳大利亚 | 中石化董家口 | 现货 | 71732 |
2024/3/5 | LNG Adamawa | 尼日利亚 | 未知 | 现货 | 61774 |
2024/3/5 | Shen Hai | 马来西亚 | 申能上海 | 长协 | 64807 |
2024/3/5 | Oceanic Breeze | 澳大利亚 | 国网大连 | 现货 | 67788 |
2024/3/6 | Seapeak Creole | 澳大利亚 | 中石化董家口 | 现货 | 71484 |
2024/3/6 | Dapeng Moon | 澳大利亚 | 未知 | 现货 | 66639 |
2024/3/7 | Al Mayeda | 卡塔尔 | 中石油如东 | 长协 | 117002 |
2024/3/7 | Methane Alison Victoria | 澳大利亚 | 未知 | 现货 | 63293 |
2024/3/8 | Seri Damai | 澳大利亚 | 国网粤东 | 长协 | 74263 |
2024/3/8 | Cool Ranger | 澳大利亚 | 未知 | 长协 | 67658 |
数据来源:隆众资讯
市场运费来看,本周前期由于远途车辆增加叠加城燃补库,因此市场有缺车情况,运费有上行趋势,但3月开始运费或将趋于平稳。