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[液化天然气]:LNG重卡市场的“凛冽寒冬”

根据中汽协的标准,常用的卡车目前分为四种类型,总质量小于1.8吨的为轻微卡车,总质量在1.8到6吨之间的为轻型卡车,总质量在6到14吨的为中型卡车,超过14吨并小于100吨的被称为重型卡车,重卡就是重型卡车的简称。这是一种地道的、传统的、非正式的对重型货车和半挂牵引车的称谓。

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1899年,当年一个做汽车运输生意的名为亚历山大温顿的美国人要运送一笔22辆汽车的订单去几百英里以外的地方,当时的汽车运输并没并不像现在一样用运输车拉着过去,当时为了减少新车的磨损,温顿制造并生产了第一辆托运车,标志着半挂卡车的诞生。

我国的汽车工业在建国后才开始起步,相比欧洲国家晚了将近百年,直到1960年,济南汽车制造厂生产出了中国第一辆黄河牌JN150八吨载货重卡,这款车的原型是斯柯达706RT型卡车,JN150的出现,实现了我国重型汽车工业零的突破,拉开了中国重卡发展序幕。

作为生产资料的商用车,特别是重卡车型,其走势在一定程度上可以反映出当年整体经济市场走向,当重卡销量增加时,则说明市场参与者对未来行情看好,纷纷加大投资,若销量同比下行,则说明市场参与者对未来行情有所悲观,纵观2005-2020年重卡销量,我们可以看到在2010年时重卡销量首次突破百万大关,增长率高达60%,这是因为在经过2008年国际金融危机和汶川地震等天灾人祸后,政府为了防止经济硬着陆,对市场经济进行宏观调控,制定了一揽子计划,又称“四万亿计划”。一揽子计划的出台极大的促进了内外需求的增长,使国内重车需求急剧增加,导致其达成年度销量百万成就,2017年之后,国内重卡销量持续保持百万级之上,市场经济突飞猛进。

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LNG重卡作为重卡类别的其中之一,2020年至今其月度平均销量仅占重卡销量的6.6%,由于国六标准的实施,市场关注点更倾向于LNG重卡,2021年初得益于物流、工程等相关行业的快速发展,重卡销量不断刷新记录,1-4月重卡累计销量达到72.5万辆,累计同比增长55.7%,创下近年新高。进入5月,受到环保治理以及国五上牌延期等因素影响,重卡市场销量急转直下,连续两个月分别出现9.5%和6.9%的同比销量降幅,进入下半年,重卡市场叠加运力下滑等方面利空影响,7月、8月、9月、10月重卡销量更是出现断崖式下跌,同比分别下降45.2%,56.9%,60.7%,62.3%,重卡市场销量遭遇“六连降”。同时,值得注意的是,2021年重卡累计增速首次出现负增长。

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2021年初始,以煤炭、钢铁等为代表的资源型运输市场整体表现欠佳,制约了LNG燃料重卡市场销售增长势头,但因天然气国际现货成本下降,国内LNG价格持续下降,零售价格稳定在低位,油气差价有拉大的趋势,一度利好LNG燃料重卡销售;4-9月份因长期受国际现货成本增加、季节变化等诸多因素影响,各地LNG零售价格波动幅度较大,LNG重卡运输成本不稳定,货运市场价格低迷;受天气转暖及环保限产影响,煤炭、钢铁等为代表的资源型运输市场整体需求下降,需求端市场持续低迷,物流车辆保有量过多,车多货少矛盾加剧;此外,LNG国际现货成本高企,国内LNG价格同比去年维持高位,LNG燃气重卡销售增长乏力。

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自2017年起,市场受“煤改气”影响,下游需求增量明显,导致车辆需求量增加;2018年年初受到国内“气荒”影响,LNG价格持续飙升,采购商LNG重卡购买意向较低,LNG重卡实际增速有所下降;2019年LNG国际现货价格低导致LNG进口量增加,上游供应量充足,市场价格长期维持在低位,LNG燃料优势尽显,LNG重卡销量明显增加;2020年LNG重卡销量维持增速,受疫情影响,市场活跃度普遍降低,此外,由于采暖季LNG价格飞涨,LNG日度价格波动价差高达1000元/吨,LNG价格的不稳定性与柴油价格优势使采购商降低LNG重卡购买意向;2021年,LNG国际现货成本高导致LNG价格偏高,抑制了终端需求的发展,资源流通率下滑,闲置重卡数量增加,LNG重卡购买意愿进一步降低,保有量增速有所下降。


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