近日沙特阿美宣布,将4月销往亚洲的阿拉伯轻质原油价格上调至较阿曼迪拜均价升水2.5美元/桶,为连续2个月上调,反映出其对亚洲市场需求前景的持续看好。亚洲原油市场中国和印度是消费主力,中国目前炼油能力已经超越美国位居世界第一,而印度的需求也出现诸多走强迹象,2023年的印度,或将成为亚洲需求复苏的重要引擎。
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可以看出,近10年来印度炼油能力一直处于持续提升趋势,直到2019年左右趋稳,总炼油能力接近2.5亿吨/年(约500万桶/日),全球排名第四、亚洲排名第二(前三位分别是中国、美国和俄罗斯)。
表1 印度炼油企业及炼油能力一览
炼厂名称 | 地点 | 隶属 | 炼油能力(万吨/年) |
印度石油公司(Indian Oil Corporation Limited,IOCL) | 哈里亚纳邦(HARYANA) | 国营 | 1500 |
奥里萨邦(ODISHA) | 国营 | 1500 | |
古吉拉特邦(GUJARAT) | 国营 | 1370 | |
北方邦(UTTAR PRADESH) | 国营 | 800 | |
西孟加拉邦(WEST BENGAL) | 国营 | 750 | |
比哈尔邦(BIHAR) | 国营 | 600 | |
阿萨姆邦(ASSAM) | 国营 | 240 | |
阿萨姆邦(ASSAM) | 国营 | 100 | |
阿萨姆邦(ASSAM) | 国营 | 70 | |
印度石油公司旗下的印度钦奈石油有限公司(CPCL) | 泰米尔纳德邦(TAMIL NADU) | 国营 | 1050 |
泰米尔纳德邦(TAMIL NADU) | 国营 | 100 | |
印度巴拉特石油公司(BPCL) | 喀拉拉邦(KERALA) | 国营 | 1550 |
马哈拉施特拉邦(MAHARASTRA) | 国营 | 1200 | |
印度巴拉特石油公司旗下的BORL | 中央邦(MADHYA PRADESH) | 国营 | 780 |
印度巴拉特石油公司旗下的NRL | 阿萨姆邦(ASSAM) | 国营 | 300 |
印度斯坦石油公司旗下的HMEL | 旁遮普邦(PUNJAB) | 国营 | 1130 |
印度斯坦石油公司(Hindustan Petroleum Corporation Limited,HPCL) | 安得拉邦(ANDHRA PRADESH) | 国营 | 830 |
马哈拉施特拉邦(MAHARASTRA) | 国营 | 750 | |
印度芒格洛尔炼油和石化公司(MRPL) | 卡纳塔克邦(KARNATAKA) | 国营 | 1500 |
印度石油天然气公司ONGC | 安得拉邦(ANDHRA PRADESH) | 国营 | 10 |
印度信实集团(RIL) | 古吉拉特邦(GUJARAT) | 民营 | 3520 |
古吉拉特邦(GUJARAT) | 民营 | 3300 | |
印度NAYARA能源 | 古吉拉特邦(GUJARAT) | 民营 | 2000 |
合计 | 24950 |
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可以看出,印度现有的23座炼厂中多数是国营企业,炼油能力占比约65%。不过民营企业虽然数量不多,但以信实集团(RIL)为代表,其位于印度西海岸的炼厂是目前全球炼油能力排名第一的企业,合计炼油能力达6820万吨/年,占印度炼油总能力的约27%,也是全球唯一一家炼油能力超6000万吨/年的炼油集团。
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印度炼厂的原油供应呈现“进口为主、国产为辅”的特点,目前印度国内原油产量基本稳定在75万桶/日附近,而进口量在450万桶/日左右,进口依存度在85%左右,远高于中国。可以看到,俄乌冲突后,印度原油进口量一直维持高位,且从俄罗斯进口原油的占比大幅提升,今年2月,俄罗斯原油在印度进口总量中的占比已高达39%,超越沙特成为印度第一大进口来源国。
政府数据显示,印度炼油厂原油加工规模在今年1月达到539万桶/日,创2009年以来的最高水平,而从4月1日开始的下一财年,印度燃料需求预计将进一步增长4.7%。
由于印度近年来经济快速发展,导致国内成品油需求快速提升,原油加工量长期高于炼油能力,在近几年炼油能力增长缓慢的背景下,印度国内炼厂长期处于超负荷运行状态。今年1月,印度炼厂的产能利用率从去年12月的104.39%升至106.91%,印度最大的炼油商印度石油公司(IOC)更是以109.97%的产能利用率运营其直属炼厂。
综上所述,无论是人口红利带来的经济拉动力,还是价格相对低廉的俄罗斯原油带来的助推,印度国内原油消费前景将持续向好。作为亚洲第二大炼油能力所在国、全球第三大原油消费国,2023年的印度势必将于中国一道,成为亚洲原油需求复苏的主力军。