原油 国际市场 评论分析
担心俄罗斯在3月份减产，国际油价盘中波动后连续第二天上涨，美国经济数据强劲引发美联储可能继续加息提振美元汇率，国际油价涨幅受限。周五(2月24日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2023年3月期货结算价每桶76.32美元，比前一交易日上涨0.93美元，涨幅1.2%，交易区间74.09-76.63美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2023年3月期货结算价每桶83.16美元，比前一交易日上涨0.95美元，涨幅1.2%，交易区间81.07-83.39美元。
欧美原油期货市场的交易量的下降加剧了波动性，布伦特原油交易量为前一交易日水平的58%，WTI原油交易量为前一交易日水平的90%。德国商业银行(Commerzbank)大宗商品分析师Barbara Lambrecht在周五的一份报告中表示，两家俄罗斯公司已宣布计划在3月份减少出口，可能至少部分原因是价格低廉。她说:“如果有越来越多的迹象表明这种情况可能会发生，国际能源署对俄罗斯原油产量下降的评估被证明是准确的，油价可能会被推高。与此同时，美国和中国这两个最大市场的制造业采购经理人指数略有上升，应会石油市场提供额外支撑。”由于俄罗斯计划在3月份将西部港口的石油出口削减至多25%，超过了其宣布的每日减产50万桶的计划。路透社报道说，在俄罗斯与乌克兰军事冲突的一周年，基准布伦特原油较一年前下跌了约15%。此前在2022年3月8日，布伦特原油期货达到每桶近128美元的14年高点。
摩根大通在一份报告中表示，“随着全球增长逆风增强，以及俄罗斯石油海上浮仓库存得到清理”，短期油价更有可能向70多美元的水平下滑，而不是上涨。但是预计欧佩克可能减产抑制油价下跌。”美元汇率增强打压以美元计价的商品期货市场气氛，因为非美元区购买这些商品将要支付更多的成本。在一系列强劲的美国经济数据公布后，投资者预期美国率将在较长时间内维持在较高水平。美元指数周五小幅走高，周五美元指数104.71，上涨0.1%。分析师预计美元利率将在7月达到5.35%的峰值，并在今年年底前保持在5%以上。
过去的一周，纽约商品交易所轻质低硫原油首月期货净跌0.02美元，跌幅0.03%；每桶结算均价75.46美元，比前一周低3.069美元，结算价最高每桶76.32美元，最低每桶73.95美元；交易区间每桶73.80-77.51美元。伦敦洲际交易所布伦特原油首月期货净涨0.16美元，涨幅0.19%；每桶结算均价82.62美元，比前一周低2.52美元，结算价最高每桶84.07美元，最低每桶80.6美元；交易区间每桶80.40-84.30美元。
本月美国能源企业的石油和天然气活跃钻机数降幅创下2020年6月以来最大，天然气钻并数降至2020年4月以来最低。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截止2月24日的一周，美国在线钻探油井数量600座，比前周减少7座；比去年同期增加78座。报告显示，阿德莫伍德福德(Ardmore Woodford)盆地增加1座；阿卡马盆地伍德福德（Arkoma Woodford）盆地减少1座；迦南伍德福德盆地(CANA WOODFORD)盆地增加1座；科罗拉多州奈厄布拉勒(DJ-Niobrara)盆地减少1座；俄克拉荷马州西部的花岗岩冲击盆地（Granite Wash）盆地减少2座；海恩斯维尔(Haynesville)盆地减少2座；二叠纪盆地增加1座；本周美国海上平台17座，与前周持平，比去年同期增加5座。贝克休斯数据还显示，同期美国天然气钻井数151座，与前周持平，比去年同期增加24座。其中美国陆地石油和天然气平台共计734座，比前周减少7座；比去年同期增加99座。美国油气钻井平台总计753座，比前周减少7座；比去年同期增加103座。
值得一提的是，CFTC持仓数据故障已经排除，CFTC网站正在逐步恢复为期近一个月的持仓数据。本周五恢复了1月31日的持仓数据，估计在下周的工作日内将持续恢复所有数据。而在洲际交易所截止到2月21日的所有未发布数据也已经同时发布。截止1月31日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计434482手，比前一周增加12441手；相当于增加1244.1万桶原油。
管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头增加6.3%。据洲际交易所提供的数据分析，截止1月31日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2661943手，比前一周减少了22627手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头268015手，比前周增加15873手。其中持有多头增加7971手，空头减少7902手。
管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头增加5.73%。据洲际交易所提供的数据分析，截止1月31日当周，布伦特原油期货持仓量2164026手，比前一周增加了13555手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头251190手，比前周增加13605手。其中持有多头增加2989手，空头减少10616手。
投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少2.4%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止1月31日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1726378手，增加65928手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头243820手，比前一周减少5979手。其中多头增加6594手；空头增加12573手。
管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了2.11%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净空头减少了2.98%。根据新的分类，截止1月31日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的188474手减少到184488手；其中多头增加10290手；空头增加14276手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净空头从前一周的18575手减少到18021手；其中多头减少65手；空头减少619手。