原油 国际市场 评论分析
投资银行高盛大幅度下调原油价格预测，投资者等待美联储利息政策会议，国际油价下跌。周一(6月12日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2023年7月期货结算价每桶67.12美元，比前一交易日下跌3.05美元，跌幅4.35%，交易区间66.8-70.33美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2023年8月期货结算价每桶71.84美元，比前一交易日下跌2.95美元，跌幅3.94%，交易区间71.58-74.87美元。
周一国际油价暴跌的重要因素是，一贯高调唱多的投资银行高盛周日早些时候意外大幅度下调了油价预测，理由是今年晚些时候和2024年的供应量高于预期，特别是伊朗和俄罗斯重大的供应冲击，将投机头寸推至接近历史低点。该行目前对布伦特原油12月份价格的预测为每桶86美元，远低于原先预测的每桶95美元，对WTI原油的预测为每桶81美元，远低于原先预测的每桶89美元。该行还将2023年布伦特原油价格预期从每桶88美元下调至每桶82美元，将2024年布伦特原油价格预期从每桶99美元下调至91美元；将2023年WTI价格预测从每桶82美元下调至每桶77美元，将2024年WTI价格预测从每桶94美元下调至86美元。
高盛银行是世界上最大的原油期货投机商之一，几十年来通过高调预测油价来引导期货市场走向，在做多做空中盈利，让商业投资者承蒙油价大幅度波动的损失。最有代表性的是2008年高盛炒作油价将涨至每桶150美元，其结果是将油价炒高至瞬间每桶接近150美元之后短短的几个月内暴跌至每桶30-40美元。今年4月初，欧佩克及其减产同盟国主要几个产油国宣布进一步减产的声明发布后，高盛银行曾经将2023年12月布伦特原油价格预期从每桶90美元上调至95美元。短短的两个月，就将12月份的油价预测下调了10%。高盛在周日的报告中将2023年下半年至2024年的全球每日供应预测(不包括欧佩克核心成员国)上调了约80万桶。报告说，在“受制裁经济体遭受重创”后，俄罗斯、伊朗和委内瑞拉的2024年每日供应量分别将增加40万桶、35万桶和5万桶。高盛认为，俄罗斯的供应已接近完全恢复。高盛将今年下半年的俄罗斯原油日产量预测上调了20万桶，并将2024年每日产量预测上调了40万桶。道琼斯新闻网站MarketWatch援引援引大宗商品数据服务商Kpler分析师Matt Smith的话说:“高盛放弃看涨的价格预测，似乎是今天石油市场抛售的催化剂。”
高盛银行此次下调原油价格预测正值美联储准备讨论加息的会议一周开始，美联储会议将于周三举行。瑞银分析师Robert Yawger表示，虽然预计美联储本月将维持利率不变，但投资者担心下月可能会继续加息。美联储加息令美元走强，使得以美元计价的大宗商品对其他货币的持有者来说更加昂贵，并对油价构成压力。美国银行资产管理公司高级投资策略师Rob Haworth表示：“美联储会议和通胀压力仍是本周市场的关键问题，维持利率不变的可能性越大，意味着投资者将密切关注美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以了解利率的预期路径。”
欧佩克和国际能源署将分别于周二和周三发布各自的6月份《石油市场月度报告》，其中国际能源署在本月的报告中将首次预测2024年全球石油供应和需求预测前景。鉴于欧佩克加大减产力度并在2024年全年维持减产政策，估计6月份《石油市场月度报告》将调整对石油市场供应预期，这两大机构援引的第三方评估的欧佩克5月份原油产量也将备受关注。
由于沙特阿拉伯意外加大减产力度，对冲基金对布伦特原油净多头增加至6周高点。截止6月6日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计269749手，比前一周增加22545手；相当于增加2254.5万桶原油。
管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头增加13.57%。据洲际交易所提供的数据分析，截止6月6日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2802160手，比前一周减少了25076手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头182059手，比前周增加21759手。其中持有多头增加17550手，空头减少4209手。
管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头增加13.8%。据洲际交易所提供的数据分析，截止6月6日当周，布伦特原油期货持仓量2209547手，比前一周减少了38432手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头176280手，比前周增加21373手。其中持有多头增加19142手，空头减少2231手。
投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头增加6.1%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止6月6日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1951628手，增加30888手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头172442手，比前一周增加9851手。其中多头增加17233手；空头增加7382手。
管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了6.77%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净空头减少了27.28%。根据新的分类，截止6月6日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的119424手减少到111338手；其中多头减少2862手；空头增加5224手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净多头从前一周的32520手减少到23648手；其中多头减少440手；空头减少9312手。