2023年一季度石油焦关键数据表
项目 | 单位 | 一季度 | 环比涨跌 | 同比涨跌 | 二季度预测 | 环比涨跌2 |
2A均价 | 元/吨 | 4532 | -22.15% | -13.09% | 2200 | -51.46% |
3B均价 | 元/吨 | 3354 | -28.62% | -11.80% | 1850 | -44.84% |
4A均价 | 元/吨 | 2371 | -23.29% | -13.52% | 1150 | -51.50% |
产量 | 万吨 | 745 | -0.06% | +8.61% | 690 | -7.38% |
平均产能利用率 | % | 69.9 | +8.59个百分点 | +0.43个百分点 | 64 | -5.9个百分点 |
进口量（E） | 万吨 | 456 | +3.4% | +89.21% | 250 | -45.18% |
出口量（E） | 万吨 | 7 | +33.59% | +8.53% | 6 | -14.29% |
消费量 | 万吨 | 990.89 | -12.93% | +6.66% | 1070 | +7.98% |
期末库存量 | 万吨 | 373.42 | +42.90% | +155.42% | 240 | -35.73% |
焦化装置毛利均值 | 元/吨 | 425 | +95.85% | -48.42% | 200 | -52.94% |
数据来源：隆众资讯、中国海关
1 一季度石油焦行业分析
1.1一季度石油焦行情走势分析
数据来源：隆众资讯
2023年一季度中国石油焦均价3041元/吨，同比下滑21.48%，环比下滑26.05%。1月份恰逢春节，春节前炼厂排库，石油焦价格下滑，春节后下游炭素企业及贸易商补库支撑，石油焦价格小涨；2月份部分进口石油焦低价抛售，加之进口石油焦大量到港国内石油焦资源供应过剩的局面加剧，市场悲观情绪发酵，从终端电解铝到各炭素企业均开始降低原料库存，石油焦价格进一步走跌；3月份市场观望情绪加重，炼厂出货困难石油焦价格开始急速下行，直到3月底随着价格回归，炼厂石油焦出货好转。
1.2一季度石油焦供需平衡
2023年一季度中国石油焦供需平衡表
单位：万吨
时间 | 期初库存 | 产量 | 进口量（E） | 总供应（E） | 出口量（E） | 总需求量（E） | 期末库存 |
一季度 | 261.31 | 745 | 365 | 1371.31 | 7 | 990.89 | 373.42 |
数据来源：隆众资讯
2023年一季度中国石油焦供应持续增加，需求增量有限。供应方面：一方面2022年新投产的装置均步入正常生产的轨道，其产量全部释放，加之炼厂原油加工利润可观，地炼检修企业较往年减少，一季度国产石油焦总量同比增长8.61%；另一方面一季度石油焦进口量预计达到365万吨，同比增长51.45%。需求方面：2023年一方面负极材料开工并未好转，低硫石油焦和普货煅烧焦需求有限；另一方面下游行业降低原料库存，石油焦采购量减少。多方因素叠加，一季度国内石油焦继续累库。
2 二季度石油焦行业预测
2.1二季度石油焦供需预测
2.1.1 生产预测
2023 年二季度中国延迟焦化装置检修计划表
单位：万吨
企业名称 | 检修装置产能 | 预计检修开始时间 | 预计检修结束时间 | 预计检修损失量 |
高桥石化 | 120万吨/年 | 3月15日 | 4月8日 | 0.64 |
茂名石化 | 100万吨/年 | 3月24日 | 4月30日 | 3 |
石家庄炼厂 | 80万吨/年 | 4月6日 | 5月20日 | 2.25 |
洛阳石化 | 140万吨/年 | 4月15日 | 5月31日 | 2.25 |
高桥石化 | 140万吨/年 | 5月17日 | 5月31日 | 1.5 |
北海炼厂 | 170万吨/年 | 5月20日 | 5月30日 | 1.3 |
青岛炼化 | 250万吨/年 | 5月25日 | 7月18日 | 14 |
燕山石化 | 160万吨/年 | 6月12日 | 6月19日 | 4.375 |
泰州石化 | 100万吨/年 | 5月15日 | 6月20日 | 2.625 |
惠州炼化 | 420万吨/年 | 3月16日 | 5月初 | 7.8 |
乌鲁木齐石化 | 180万吨/年 | 4月10日 | 6月中旬 | 6 |
大庆石化 | 120万吨/年 | 预计6月中旬 | 1个月 | 0.84 |
盘锦浩业 | 160万吨/年 | 1月16日 | 6月 | 18 |
中海外能源 | 100万吨/年 | 3月3日 | 5月初 | 2.1 |
汇丰石化 | 100万吨/年 | 3月10日 | 4月10日 | 0.75 |
方宇石化 | 140万吨/年 | 3月16日 | 4月中旬 | 0.75 |
联合石化 | 230万吨/年 | 4月8日 | 预计检修2个月 | 7.2 |
鑫海石化 | 100万吨/年 | 4月底 | 待定 | 4 |
垦利石化 | 80万吨/年 | 5-6月份 | 待定 | 1 |
合计 | 2890万吨/年 | 80.38 |
数据来源：隆众资讯
2023年二季度国内炼厂延迟焦化装置检修逐渐增多，尤其是主营炼厂延迟焦化装置检修多集中在二季度，地炼延迟焦化装置检修的计划性不强，加之目前炼厂利润可观，目前来看检修计划不多。据隆众调研，二季度涉及检修的企业18家，检修产能2890万吨/年，检修损失量预计在80.38万吨。
数据来源：隆众资讯
预计2023年二季度中国石油焦产量690万吨，较一季度下降7.38%，同比2022年增加30.77%。二季度国内炼厂延迟焦化装置检修明显增加，二季度国内石油焦产量开始下滑，预计二季度国内延迟焦化装置产能利用率降至64%，环比下滑5.9个百分点，同比下滑3.06个百分点。
2.1.2 进口预测
数据来源：中国海关
2023年以来，中国石油焦市场明显供大于求，港口石油焦尚在累库阶段，二季度中国石油焦进口量或将出现明显下滑，预计石油焦进口量下滑至250万吨，环比下滑45.18%。
2.1.3 下游消费预测
数据来源：隆众资讯
2023年二季度国内石油焦消费量预计达到1070万吨，环比增长7.98%。2023年预焙阳极产品出口订单大幅收缩，加之西南地区尚在限电期间，预焙阳极需求量减少。二季度随着丰水期的到来，西南地区电解铝开工有望提升，预计预焙阳极行业对石油焦的消费量将有所增加，另外二季度负极材料开工提升可能。同时，随着国内石油焦价格的回落，二季度燃料用焦也将大幅提升。
2.2二季度市场心态调查
数据来源：隆众资讯
2.3 二季度产品价格预测
数据来源：隆众资讯
二季度初期国内石油焦尚在累库阶段，4月份中国石油焦进口量预计仍在100万吨以上，加之国内炼厂延迟焦化装置产能利用率依旧维持在67%以上，国产石油焦产量受检修损失有限。5-6月份随着进口石油焦减少，国内炼厂延迟焦化装置检修增加，国内石油焦供应量或有所下滑，中国石油焦正式进入去库阶段。因此，整个二季度国内石油焦供应过剩的局面不能完全扭转，国内石油焦价格或维持长期低位震荡的趋势。
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